證券投資的定量分析方法(定量分析方法)
1.定量分析方法有哪些
有五種，分別是：
1、比率分析法。根據(jù)不同數(shù)據(jù)做對(duì)比，得出比率。
2、趨勢(shì)分析法。根據(jù)一階段某一指標(biāo)的變動(dòng)繪制趨勢(shì)分析圖。
3、結(jié)構(gòu)分析法。根據(jù)某一指標(biāo)占總體的百分比來(lái)觀察。
4、相互對(duì)比法。選取某兩個(gè)指標(biāo)作為一組進(jìn)行對(duì)比。
5、數(shù)學(xué)模型法。建造適合某一指標(biāo)的數(shù)學(xué)模型來(lái)觀察指標(biāo)的變化。
以上五種定量分析方法，比率分析法是基礎(chǔ)，趨勢(shì)分析、結(jié)構(gòu)分析和對(duì)比分析等方法是延伸，數(shù)學(xué)模型法代表了定量分析的發(fā)展方向。
拓展資料：
定量分析法（quantitative analysis method）是對(duì)社會(huì)現(xiàn)象的數(shù)量特征、數(shù)量關(guān)系與數(shù)量變化進(jìn)行分析的方法。在企業(yè)管理上，定量分析法是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表為主要數(shù)據(jù)來(lái)源，按照某種數(shù)理方式進(jìn)行加工整理，得出企業(yè)信用結(jié)果。定量分析是投資分析師使用數(shù)學(xué)模塊對(duì)公司可量化數(shù)據(jù)進(jìn)行的分析，通過(guò)分析對(duì)公司經(jīng)營(yíng)給予評(píng)價(jià)并做出投資判斷。定量分析的對(duì)象主要為財(cái)務(wù)報(bào)表，如資金平衡表、損益表、留存收益表等。其功能在于揭示和描述社會(huì)現(xiàn)象的相互作用和發(fā)展趨勢(shì)。
百度百科-定量分析
2.股票投資的分析方法有哪些
你好，股票投資分析方法主要有如下三種：基本分析、技術(shù)分析、演化分析。
(1)、基本分析（Fundamental Analysis ）：以企業(yè)內(nèi)在價(jià)值作為主要研究對(duì)象，從決定企業(yè)價(jià)值和影響股票價(jià)格的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)發(fā)展前景、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況等方面入手（一般經(jīng)濟(jì)學(xué)范式），進(jìn)行詳盡分析以大概測(cè)算上市公司的投資價(jià)值和安全邊際，并與當(dāng)前的股票價(jià)格進(jìn)行比較，形成相應(yīng)的投資建議?；痉治稣J(rèn)為股價(jià)波動(dòng)軌跡不可能被準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，而只能在有足夠安全邊際的情況下“買入并長(zhǎng)期持有”，在安全邊際消失后賣出。
(2)、技術(shù)分析（Technical Analysis）：以股價(jià)漲跌的直觀行為表現(xiàn)作為主要研究對(duì)象，以預(yù)測(cè)股價(jià)波動(dòng)形態(tài)和趨勢(shì)為主要目的，從股價(jià)變化的K線圖表與技術(shù)指標(biāo)入手（數(shù)理或牛頓范式），對(duì)股市波動(dòng)規(guī)律進(jìn)行分析的方法總和。技術(shù)分析有三個(gè)頗具爭(zhēng)議的前提假設(shè)，即市場(chǎng)行為包容消化一切；價(jià)格以趨勢(shì)方式波動(dòng)；歷史會(huì)重演。國(guó)內(nèi)比較流行的技術(shù)分析方法包括道氏理論、波浪理論、江恩理論等。
(3)、演化分析（Evolutionary Analysis）：以股市波動(dòng)的生命運(yùn)動(dòng)內(nèi)在屬性作為主要研究對(duì)象，從股市的代謝性、趨利性、適應(yīng)性、可塑性、應(yīng)激性、變異性、節(jié)律性等方面入手（生物學(xué)或達(dá)爾文范式），對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)方向與空間進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤研究，為股票交易決策提供機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法總和。演化分析從股市波動(dòng)的本質(zhì)屬性出發(fā)，認(rèn)為股市波動(dòng)的各種復(fù)雜因果關(guān)系或者現(xiàn)象，都可以從生命運(yùn)動(dòng)的基本原理中，找到它們之間的邏輯關(guān)系及合理解釋，并為構(gòu)建科學(xué)合理的博弈決策框架，提供令人信服的依據(jù)。
本信息不構(gòu)成任何投資建議，投資者不應(yīng)以該等信息取代其獨(dú)立判斷或僅根據(jù)該等信息作出決策，如自行操作，請(qǐng)注意倉(cāng)位控制和風(fēng)險(xiǎn)控制。
3.投資分析中使用的定性和定量方法有哪些
一、定性分析法亦稱“非數(shù)量分析法”。
主要依靠預(yù)測(cè)人員的豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)以及主觀的判斷和分析能力，推斷出事物的性質(zhì)和發(fā)展趨勢(shì)的分析方法，屬于預(yù)測(cè)分析的一種基本方法。這類方法主要適用于一些沒(méi)有或不具備完整的歷史資料和數(shù)據(jù)的事項(xiàng)。
定性分析法主要根據(jù)除企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表以外有關(guān)企業(yè)所處環(huán)境、企業(yè)自身內(nèi)在素質(zhì)等方面情況對(duì)企業(yè)信用狀況進(jìn)行總體把握。常用定性分析方法：1、管理人員的判斷建立在最高管理層提出的意見(jiàn)和建議基礎(chǔ)上，這種方法依賴于這支隊(duì)伍的經(jīng)驗(yàn)、才能和直覺(jué)。
如果管理當(dāng)局正確決策的業(yè)績(jī)記錄保持良好，這種方法是很有價(jià)值的。但有時(shí)它也反映出了一種“象牙塔”里的觀點(diǎn)，這些人將他們自己隔離起來(lái)，根本不知道在廣大的員工和顧客中間，到底發(fā)生了什么。
一般來(lái)說(shuō)，管理人員在經(jīng)理辦公室里呆的時(shí)間越少，與員工和顧客保持越密切的聯(lián)系和交往，這種方法所造成的危險(xiǎn)就越小。2、專家的意見(jiàn)這種方法建立在企業(yè)外部顧問(wèn)的專業(yè)知識(shí)基礎(chǔ)上，能為管理當(dāng)局帶來(lái)高度專業(yè)化和有價(jià)值的幫助。
對(duì)于那些已經(jīng)采取的、有可能出現(xiàn)問(wèn)題的行動(dòng)，管理當(dāng)局可以聘請(qǐng)這樣的顧問(wèn)在公司里進(jìn)行日常業(yè)務(wù)的咨詢。3、銷售人員的估計(jì)這種信息來(lái)源能夠帶來(lái)很大的價(jià)值，因?yàn)殇N售人員一般說(shuō)來(lái)是最接近顧客的。
這種方法對(duì)于那些產(chǎn)品生命周期短、技術(shù)更新快的行業(yè)尤為重要，這種方法的主要缺點(diǎn)是潛在的偏見(jiàn)，因?yàn)樗麄兛傉J(rèn)為，自己的估計(jì)將被領(lǐng)導(dǎo)用作提高銷售定額的依據(jù)（例如，如果銷售人員對(duì)某產(chǎn)品未來(lái)3個(gè)月年的銷路看好，認(rèn)為有希望每月多銷售20%，但他可能僅對(duì)管理人員說(shuō)有10%的增長(zhǎng)希望，以免上級(jí)為他制定20%的增長(zhǎng)定額。針對(duì)這種情況，管理者可將銷售人員的保守估計(jì)略微上提，既留有余地，又起到促進(jìn)作用——譯者注）。
4、顧客調(diào)查和市場(chǎng)測(cè)試顧客調(diào)查涉及到利用市場(chǎng)調(diào)查技術(shù)，直接從顧客那里收集信息。此時(shí)進(jìn)入我腦海中的例子是百事可樂(lè)所做的“味道測(cè)試”，他們請(qǐng)消費(fèi)者品嘗百事可樂(lè)與可口可樂(lè)，然后說(shuō)出他們的偏好。
但是，如果抽樣不具有代表性或者問(wèn)卷設(shè)計(jì)有漏洞，所得到的結(jié)果就可能極不準(zhǔn)確。按照推測(cè)，10年前可口可樂(lè)公司之所以停止銷售其“老式可樂(lè)”部分原因是由于一個(gè)調(diào)查問(wèn)卷的措詞不當(dāng)造成的。
這個(gè)問(wèn)卷沒(méi)有明確地詢問(wèn)消費(fèi)者，如果老式可樂(lè)從市場(chǎng)中被取消，他們會(huì)有什么感覺(jué)。市場(chǎng)測(cè)試是指在一個(gè)小范圍內(nèi)，展示和促銷一個(gè)品牌。
一般說(shuō)來(lái)，新品牌總是在具有“領(lǐng)頭羊”地位的市場(chǎng)上進(jìn)行測(cè)試（即一般是指某些可代表廣大消費(fèi)者的主要城市或城鎮(zhèn)）。顯然，如果該品牌在這些市場(chǎng)中銷路很好，它們就可以在全國(guó)范圍內(nèi)投放市場(chǎng)或公開(kāi)亮相。
但是，如果產(chǎn)品的缺陷很快被現(xiàn)，該品牌就需要加以改進(jìn)，甚至有時(shí)也許不得不放棄。存在于市場(chǎng)測(cè)試本身的風(fēng)險(xiǎn)是：新產(chǎn)品可能被競(jìng)爭(zhēng)者跟蹤竊取信息。
記住，這些公司“間諜”可能從你的努力中獲取寶貴的信息。5、小組討論這是由委員會(huì)或小組做出決定。
小組的所有成員，都必須就單一的決定達(dá)成共識(shí)（即提出一個(gè)人人都可接納的方案）。當(dāng)這種方法發(fā)揮作用時(shí)，它常常顯示出團(tuán)隊(duì)的內(nèi)聚力。
但是，要防止一個(gè)“恃強(qiáng)凌弱的霸道之人”，可能對(duì)小組的其他成員施加過(guò)分的影響，強(qiáng)迫人們同意他的意見(jiàn)。電影《十二怒漢》中，十分形象地描繪了這一點(diǎn)。
這是一個(gè)關(guān)于陪審團(tuán)就一個(gè)被指控犯有殺人罪的年輕人，判斷其有罪還是無(wú)罪的故事。起初，一個(gè)陪審團(tuán)成員，成功他說(shuō)服除了一位以外其他所有的陪審團(tuán)成員，讓他們都同意他認(rèn)為有罪的表決。
而唯一的那位“堅(jiān)持己見(jiàn)”的陪審員站出來(lái)，面對(duì)那個(gè)“霸道之人”，據(jù)理力爭(zhēng)，最后，整個(gè)陪審團(tuán)表決無(wú)罪釋放了被告。6、集合意見(jiàn)法將每個(gè)人的估計(jì)值相加，然后得出一個(gè)平均值。
這種方法的關(guān)鍵是：每個(gè)人的估計(jì)值都有相同的權(quán)重。因此，這種方法被看作是“民主”的方法（如果每個(gè)人的意見(jiàn)按其重要性給予不同的權(quán)重，就可能得到更準(zhǔn)確的估計(jì)值，這也是集合意見(jiàn)法的一種——譯者注）。
7、德?tīng)柗品ㄟ@是集合意見(jiàn)法的一種變異形式。每個(gè)參與者遞交他們的個(gè)人估計(jì)值，然后審查其他參與者的估計(jì)值。
這樣，他們就會(huì)照顧到不同意見(jiàn)而重新考慮和修改他們的原始數(shù)值。（參加者應(yīng)該背對(duì)背，不能相互碰面。
一般的，他們把預(yù)測(cè)值郵寄或送到組織者手中，由組織者匯總各人的看法后再返還給他們。他們可以在不受別人干涉的情況下，客觀地分析手中的數(shù)據(jù)。
這樣反復(fù)幾次，答案就會(huì)趨于一致——譯者注），從這種意義上來(lái)講，它可以被看作是小組討論和集合意見(jiàn)法的混合體，綜合了上面兩種方法的長(zhǎng)處。8、質(zhì)—量分析法正如你所看到的，許多的決策問(wèn)題是建立在未知的因素之上，而且常常是建立在主觀的估計(jì)之上。
那么，在這種“軟”環(huán)境下，尋找和運(yùn)用一些“科學(xué)化的方法”，使這一過(guò)程變得盡可能地客觀，就成為十分自然的事了。為達(dá)到這樣的目的，我們可以選擇運(yùn)用貝葉斯（Bayesian）法來(lái)為我們提供一個(gè)量化公式的輪廓，從而使質(zhì)的、主觀的（即“軟”的）信息輸入后變得“硬”一些。
9、吸引力指數(shù)吸引力指數(shù)使我們能夠按照預(yù)計(jì)的利潤(rùn)率，來(lái)排列項(xiàng)目或產(chǎn)品的優(yōu)劣順序。如果資金有。
4.股票投資的分析方法有哪些
你好，股票投資分析方法主要有如下三種：基本分析、技術(shù)分析、演化分析。
（1）、基本分析（Fundamental Analysis ）：以企業(yè)內(nèi)在價(jià)值作為主要研究對(duì)象，從決定企業(yè)價(jià)值和影響股票價(jià)格的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)發(fā)展前景、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況等方面入手（一般經(jīng)濟(jì)學(xué)范式），進(jìn)行詳盡分析以大概測(cè)算上市公司的投資價(jià)值和安全邊際，并與當(dāng)前的股票價(jià)格進(jìn)行比較，形成相應(yīng)的投資建議。基本分析認(rèn)為股價(jià)波動(dòng)軌跡不可能被準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，而只能在有足夠安全邊際的情況下“買入并長(zhǎng)期持有”，在安全邊際消失后賣出。
（2）、技術(shù)分析（Technical Analysis）：以股價(jià)漲跌的直觀行為表現(xiàn)作為主要研究對(duì)象，以預(yù)測(cè)股價(jià)波動(dòng)形態(tài)和趨勢(shì)為主要目的，從股價(jià)變化的K線圖表與技術(shù)指標(biāo)入手（數(shù)理或牛頓范式），對(duì)股市波動(dòng)規(guī)律進(jìn)行分析的方法總和。技術(shù)分析有三個(gè)頗具爭(zhēng)議的前提假設(shè)，即市場(chǎng)行為包容消化一切；價(jià)格以趨勢(shì)方式波動(dòng)；歷史會(huì)重演。
國(guó)內(nèi)比較流行的技術(shù)分析方法包括道氏理論、波浪理論、江恩理論等。 （3）、演化分析（Evolutionary Analysis）：以股市波動(dòng)的生命運(yùn)動(dòng)內(nèi)在屬性作為主要研究對(duì)象，從股市的代謝性、趨利性、適應(yīng)性、可塑性、應(yīng)激性、變異性、節(jié)律性等方面入手（生物學(xué)或達(dá)爾文范式），對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)方向與空間進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤研究，為股票交易決策提供機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法總和。
演化分析從股市波動(dòng)的本質(zhì)屬性出發(fā)，認(rèn)為股市波動(dòng)的各種復(fù)雜因果關(guān)系或者現(xiàn)象，都可以從生命運(yùn)動(dòng)的基本原理中，找到它們之間的邏輯關(guān)系及合理解釋，并為構(gòu)建科學(xué)合理的博弈決策框架，提供令人信服的依據(jù)。本信息不構(gòu)成任何投資建議，投資者不應(yīng)以該等信息取代其獨(dú)立判斷或僅根據(jù)該等信息作出決策，如自行操作，請(qǐng)注意倉(cāng)位控制和風(fēng)險(xiǎn)控制。
5.定量分析與定性分析方法有哪些
常用的定量分析方法，包括回歸分析、時(shí)間序列分析、決策分析、優(yōu)化分析、投入產(chǎn)出分析等方法。
常用的定性分析方法，包括歸納分析法、演繹分析法、比較分析法、結(jié)構(gòu)分析法 等分析方法。
德?tīng)柗品ǎ遣捎帽硨?duì)背的通信方式征詢專家小組成員的預(yù)測(cè)意見(jiàn)，經(jīng)過(guò)幾輪征詢，使專家小組的預(yù)測(cè)意見(jiàn)趨于集中，最后做出符合市場(chǎng)未來(lái)發(fā)揮在那趨勢(shì)的預(yù)測(cè)結(jié)論。德?tīng)柗品ㄓ置麑＜乙庖?jiàn)法，是依據(jù)系統(tǒng)的程序，采用匿名發(fā)表意見(jiàn)的方式，即團(tuán)隊(duì)成員之間不得互相討論，不發(fā)生橫向聯(lián)系，只能與調(diào)查人員發(fā)生關(guān)系，以反覆的填寫(xiě)問(wèn)卷，以集結(jié)問(wèn)卷填寫(xiě)人的共識(shí)及搜集各方意見(jiàn)，可用來(lái)構(gòu)造團(tuán)隊(duì)溝通流程，應(yīng)對(duì)復(fù)雜任務(wù)難題的管理技術(shù)。
德?tīng)柗品ǖ木唧w實(shí)施步驟如下：
(1)組德?tīng)柗品?成專家小組。按照課題所需要的知識(shí)范圍，確定專家。專家人數(shù)的多少，可根據(jù)預(yù)測(cè)課題的大小和涉及面的寬窄而定，一般不超過(guò)20人。
(2)向所有專家提出所要預(yù)測(cè)的問(wèn)題及有關(guān)要求，并附上有關(guān)這個(gè)問(wèn)題的所有背景材料，同時(shí)請(qǐng)專家提出還需要什么材料。然后，由專家做書(shū)面答復(fù)。
(3)各個(gè)專家根據(jù)他們所收到的材料，提出自己的預(yù)測(cè)意見(jiàn)，并說(shuō)明自己是怎樣利用這些材料并提出預(yù)測(cè)值的。
(4)將各位專家第一次判斷意見(jiàn)匯總，列成圖表，進(jìn)行對(duì)比，再分發(fā)給各位專家，讓專家比較自己同他人的不同意見(jiàn)，修改自己的意見(jiàn)和判斷。也可以把各位專家的意見(jiàn)加以整理，或請(qǐng)身份更高的其他專家加以評(píng)論，然后把這些意見(jiàn)再分送給各位專家，以便他們參考后修改自己的意見(jiàn)。
6.證券投資主要分析方法和策略是什么
1、證券投資分析有三個(gè)基本要素：信息、步驟和方法 2、三類分析方法：基本分析法、技術(shù)分析法、量化分析法 （1）基本分析法：又稱“基本面分析法”。
理論基礎(chǔ)： （1）投資對(duì)象都有 “內(nèi)在價(jià)值”。 （2）市場(chǎng)價(jià)格和內(nèi)在價(jià)值之間的差距最終會(huì)被市場(chǎng)所糾正。
兩個(gè)假設(shè)反映了：股票價(jià)值決定價(jià)格，價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)。 基本分析主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)和區(qū)域分析、公司分析三大內(nèi)容。
A、宏觀經(jīng)濟(jì)分析。宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要探討各經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券價(jià)格的影響。
經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分為三類： 先行性指標(biāo)。這類指標(biāo)可以對(duì)將來(lái)的經(jīng)濟(jì)狀況提供預(yù)示性的信息，如利率水平、貨幣供給、消費(fèi)者預(yù)期、主要生產(chǎn)資料價(jià)格、企業(yè)投資規(guī)模等。
同步性指標(biāo)。這類指標(biāo)的變化基本上與總體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的轉(zhuǎn)變同步，如個(gè)人收入、企業(yè)工資支出、GDP、社會(huì)商品銷售額等。
滯后性指標(biāo)。這類指標(biāo)的變化一般滯后于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的變化，如失業(yè)率、庫(kù)存量、銀行未收回貸款規(guī)模等。
注意：經(jīng)濟(jì)政策主要包括貨幣政策、財(cái)政政策、信貸政策、債務(wù)政策、稅收政策、利率與匯率政策、產(chǎn)業(yè)政策、收入分配政策等。 B、行業(yè)和區(qū)域分析。
中觀層次的分析。 行業(yè)分析主要分析行業(yè)所屬的不同市場(chǎng)類型、所處的不同生命周期以及行業(yè)業(yè)績(jī)對(duì)證券價(jià)格的影響。
區(qū)域分析主要分析區(qū)域經(jīng)濟(jì)因素對(duì)證券價(jià)格的影響。 C、公司分析：側(cè)重對(duì)公司的競(jìng)爭(zhēng)能力、盈利能力、經(jīng)營(yíng)管理能力、發(fā)展?jié)摿?、?cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)以及潛在風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行分析。
（2）技術(shù)分析法 A、技術(shù)分析法是僅從證券的市場(chǎng)行為來(lái)分析證券價(jià)格未來(lái)變化趨勢(shì)的方法。 B、證券的市場(chǎng)價(jià)格、成交量、價(jià)和量的變化以及完成這些變化所經(jīng)歷的時(shí)間是市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)形式。
C、技術(shù)分析理論分為以下幾類：K線理論、切線理論、形態(tài)理論、技術(shù)指標(biāo)理論、波浪理論和循環(huán)周期理論。 D、三個(gè)假設(shè)：即市場(chǎng)的行為包含一切信息、價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)、歷史會(huì)重復(fù)。
（3）量化分析法 是利用統(tǒng)計(jì)、數(shù)值模擬和其他定量模型進(jìn)行證券市場(chǎng)相關(guān)研究的一種方法，具有“使用大量數(shù)據(jù)、模型和電腦”的顯著特點(diǎn)。 3、證券投資分析應(yīng)注意的問(wèn)題 （1）基本分析方法適用于周期相對(duì)較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè)，以及相對(duì)成熟的證券市場(chǎng)和預(yù)測(cè)精確度要求不高的領(lǐng)域。
（2）技術(shù)分析方法適用于短期的行情預(yù)測(cè)。長(zhǎng)看基本、短看技術(shù)。
4、證券組合分析法 是根據(jù)投資者對(duì)收益率和風(fēng)險(xiǎn)的共同偏好以及投資者的個(gè)人偏好來(lái)確定最優(yōu)的投資組合，并進(jìn)行組合管理的方法。 注意： A、基本分析法的優(yōu)點(diǎn)主要是能夠從經(jīng)濟(jì)和金融層面揭示證券價(jià)格決定的基本因素及這些因素對(duì)價(jià)格的影響方式和影響程度。
缺點(diǎn)主要是對(duì)基本面數(shù)據(jù)的真實(shí)、完整性具有較強(qiáng)依賴，短期價(jià)格走勢(shì)的預(yù)測(cè)能力較弱。 B、技術(shù)分析法直接選取公開(kāi)的市場(chǎng)數(shù)據(jù)，采用圖表等方法對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)作出直觀的解釋。
它缺乏牢固的經(jīng)濟(jì)金融理論基礎(chǔ)，對(duì)證券價(jià)格行為模式的判斷有很大隨意性，受到學(xué)術(shù)界的批評(píng)。 C、量化分析法能夠提供較為精細(xì)化的分析結(jié)論。
但它對(duì)使用者的定量分析技術(shù)有較高要求，不易為普通公眾所接受。量化分析法往往需要和程序化交易技術(shù)相結(jié)合，對(duì)交易系統(tǒng)的速度和市場(chǎng)數(shù)據(jù)的精確度有較高要求，這也在一定程度上限制了其應(yīng)用范圍。
5、證券投資策略 （采用的投資規(guī)則、行為模式、投資流程的總稱，） 證券投資策略反映了投資者的資產(chǎn)配置、證券選擇、時(shí)機(jī)把握、風(fēng)險(xiǎn)管理等內(nèi)容。 （一）根據(jù)投資決策的靈活性不同，分為主動(dòng)型策略與被動(dòng)型策略 主動(dòng)型策略的假設(shè)前提是市場(chǎng)有效性存在瑕疵，有可供選擇的套利機(jī)會(huì)，通常將戰(zhàn)勝市場(chǎng)作為基本目標(biāo)。
被動(dòng)型策略是指根據(jù)事先確定的投資組合構(gòu)成及調(diào)整規(guī)則進(jìn)行投資，不根據(jù)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的變化主動(dòng)地實(shí)施調(diào)整。 其理論依據(jù)主要是市場(chǎng)有效性假說(shuō)。
被動(dòng)接受市場(chǎng)變化。 （二）按照策略適用期限的不同，分為戰(zhàn)略性投資策略和戰(zhàn)術(shù)性投資策略 A、戰(zhàn)略性投資策略也稱為“戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置策略”是指著眼較長(zhǎng)投資期限，追求收益與風(fēng)險(xiǎn)最佳匹配的投資策略。
（1）買入持有策略。 確定恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)組合，并在諸如3~5年的適當(dāng)持有時(shí)間內(nèi)保持這種組合。
買入持有策略是一種典型的被動(dòng)型投資策略，具有最小的交易成本和管理費(fèi)用。 （2）固定比例策略。
保持投資組合中各類資產(chǎn)占總市值的比例固定不變。 （3）投資組合保險(xiǎn)策略。
投資組合保險(xiǎn)策略是一大類投資策略的總稱，這些策略的共性是強(qiáng)調(diào)投資人對(duì)最大風(fēng)險(xiǎn)損失的保障。 市場(chǎng)情況變化時(shí)，需要相應(yīng)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的權(quán)重。
B、戰(zhàn)術(shù)性投資策略通常是短期主動(dòng)型投資策略。包括： （1）交易型策略。
根據(jù)市場(chǎng)交易中經(jīng)常出現(xiàn)的規(guī)律性現(xiàn)象，制定某種獲利策略。代表性策略包括均值一回歸策略、動(dòng)量策略或趨勢(shì)策略。
均值一回歸策略通常假定證券價(jià)格或收益率走勢(shì)存在一個(gè)正常值或均值，高于或低于此均值時(shí)會(huì)發(fā)生反向變動(dòng)，投資者可以依據(jù)該規(guī)律進(jìn)行低買高賣。 動(dòng)量策略也稱“慣性策略”，其基本原理是“強(qiáng)者恒強(qiáng)”，投資者買入“贏家組合” （即歷史表現(xiàn)優(yōu)于大盤(pán)的組合），試圖獲取慣性高收益。
趨勢(shì)策略與動(dòng)量策略的操作思路類似，只不過(guò)動(dòng)量策略更側(cè)重量化分析，而趨勢(shì)策略往往。
7.股票投資分析方法有哪些
股票投資的分析方法主要有如下三種：基本分析、技術(shù)分析、演化分析，其中基本分析主要應(yīng)用于投資標(biāo)的物的選擇上，技術(shù)分析和演化分析則主要應(yīng)用于具體投資操作的時(shí)間和空間判斷上，作為提高投資分析有效性和可靠性的重要手段。
（1）基本分析：基本分析法是以傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論為基礎(chǔ)，以企業(yè)價(jià)值作為主要研究對(duì)象，通過(guò)對(duì)決定企業(yè)內(nèi)在價(jià)值和影響股票價(jià)格的 宏觀經(jīng)濟(jì) 形勢(shì)、行業(yè)發(fā)展前景、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況等進(jìn)行詳盡分析，以大概測(cè)算上市公司的長(zhǎng)期投資價(jià)值和安全邊際，并與當(dāng)前的股票價(jià)格進(jìn)行比較，形成相應(yīng)的投資建議?；痉治稣J(rèn)為股價(jià)波動(dòng)不可能被準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，而只能在有足夠安全邊際的情況下買入股票并長(zhǎng)期持有。
（2）技術(shù)分析：技術(shù)分析法是以傳統(tǒng)證券學(xué)理論為基礎(chǔ)，以股票價(jià)格作為主要研究對(duì)象，以預(yù)測(cè)股價(jià)波動(dòng)趨勢(shì)為主要目的，從股價(jià)變化的歷史圖表入手，對(duì)股票市場(chǎng)波動(dòng)規(guī)律進(jìn)行分析的方法總和。技術(shù)分析認(rèn)為市場(chǎng)行為包容消化一切，股價(jià)波動(dòng)可以定量分析和預(yù)測(cè)，如道氏理論、波浪理論、江恩理論等。
（3）演化分析：演化分析法是以演化證券學(xué)理論為基礎(chǔ)，將股市波動(dòng)的生命運(yùn)動(dòng)特性作為主要研究對(duì)象，從股市的代謝性、趨利性、適應(yīng)性、可塑性、應(yīng)激性、變異性和節(jié)律性等方面入手，對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)方向與空間進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤研究，為股票交易決策提供機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法總和。演化分析認(rèn)為股價(jià)波動(dòng)無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，因此它屬于模糊分析范疇，并不試圖為股價(jià)波動(dòng)軌跡提供定量描述和預(yù)測(cè)，而是著重為投資人建立一種科學(xué)觀察和理解股市波動(dòng)邏輯的全新的分析框架。
