期貨套期保值建立(套期保值的業(yè)務(wù)流程)

1.套期保值的業(yè)務(wù)流程

大豆套期保值案例

賣出套保實(shí)例：（該例只用于說(shuō)明套期保值原理，具體操作中，應(yīng)當(dāng)考慮交易手續(xù)費(fèi)、持倉(cāng)費(fèi)、交割費(fèi)用等。）7月份，大豆的現(xiàn)貨價(jià)格為每噸2010元，某農(nóng)場(chǎng)對(duì)該價(jià)格比較滿意，但是大豆9月份才能出售，因此該單位擔(dān)心到時(shí)現(xiàn)貨價(jià)格可能下跌，從而減少收益。為了避免將來(lái)價(jià)格下跌帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，該農(nóng)場(chǎng)決定在大連商品交易所進(jìn)行大豆期貨交易。交易情況如下表所示：

現(xiàn)貨市場(chǎng) 期貨市場(chǎng)

7月份 大豆價(jià)格2010元/噸 賣出10手9月份大豆合約：價(jià)格為2080元/噸

9月份 賣出100噸大豆：價(jià)格為1980元/噸 買入10手9月份大豆合約：價(jià)格為2050元/噸

套利結(jié)果 虧損30元/噸 盈利30元/噸

最終結(jié)果 凈獲利100*30-100*30=0元

注：1手=10噸

從該例可以得出：第一，完整的賣出套期保值實(shí)際上涉及兩筆期貨交易。第一筆為賣出期貨合約，第二筆為在現(xiàn)貨市場(chǎng)賣出現(xiàn)貨的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)買進(jìn)原先持有的部位。第二，因?yàn)樵谄谪浭袌?chǎng)上的交易順序是先賣后買，所以該例是一個(gè)賣出套期保值。第三，通過這一套期保值交易，雖然現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)了對(duì)該農(nóng)場(chǎng)不利的變動(dòng)，價(jià)格下跌了30元/噸，因而少收入了3000元；但是在期貨市場(chǎng)上的交易盈利了3000元，從而消除了價(jià)格不利變動(dòng)的影響。

買入套保實(shí)例：

9月份，某油廠預(yù)計(jì)11月份需要100噸大豆作為原料。當(dāng)時(shí)大豆的現(xiàn)貨價(jià)格為每噸2010元，該油廠對(duì)該價(jià)格比較滿意。據(jù)預(yù)測(cè)11月份大豆價(jià)格可能上漲，因此該油廠為了避免將來(lái)價(jià)格上漲，導(dǎo)致原材料成本上升的風(fēng)險(xiǎn)，決定在大連商品交易所進(jìn)行大豆套期保值交易。交易情況如下表：

現(xiàn)貨市場(chǎng) 期貨市場(chǎng)

9月份 大豆價(jià)格2010元/噸 買入10手11月份大豆合約：價(jià)格為2090元/噸

11月份 買入100噸大豆：價(jià)格為2050元/噸 賣出10手11月份大豆合約：價(jià)格為2130元/噸

套利結(jié)果 虧損40元/噸 盈利40元/噸

最終結(jié)果 凈獲利40*100-40*100=0

從該例可以得出：第一，完整的買入套期保值同樣涉及兩筆期貨交易。第一筆為買入期貨合約，第二筆為在現(xiàn)貨市場(chǎng)買入現(xiàn)貨的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)上賣出對(duì)沖原先持有的頭寸。第二，因?yàn)樵谄谪浭袌?chǎng)上的交易順序是先買后賣，所以該例是一個(gè)買入套期保值。第三，通過這一套期保值交易，雖然現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)了對(duì)該油廠不利的變動(dòng)，價(jià)格上漲了40元/噸，因而原材料成本提高了4000元；但是在期貨市場(chǎng)上的交易盈利了4000元，從而消除了價(jià)格不利變動(dòng)的影響。如果該油廠不做套期保值交易，現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格下跌他可以得到更便宜的原料，但是一旦現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格上升，他就必需承擔(dān)由此造成的損失。相反，他在期貨市場(chǎng)上做了買入套期保值，雖然失去了獲取現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格有利變動(dòng)的盈利，可同時(shí)也避免了現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格不利變動(dòng)的損失。因此可以說(shuō)，買入套期保值規(guī)避了現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.套期保值的會(huì)計(jì)處理是怎樣的?

套期保值會(huì)計(jì)處理主要涉及如 下科目：“套期工具”、“被套期項(xiàng)目”。

衍生工具通?？梢宰鳛樘灼诠ぞ?，除非衍生工具無(wú)法有效地降低被套期項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債不能作為套期工具，除非被套期風(fēng)險(xiǎn)為外匯風(fēng)險(xiǎn)。

“套期工具”科目用來(lái)核算套期保值業(yè)務(wù)中套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的資產(chǎn)或負(fù)債。 而“被套期項(xiàng)目”科目用來(lái)核算被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)形成的資產(chǎn)或負(fù)債。

下面給出3類套期保值業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理方法。 公允價(jià)值套期。

套期工具為衍生工具的，套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益；套期工具為非衍生工具的，套期工具賬面價(jià)值因匯率變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整被套期項(xiàng)目的賬面價(jià)值。 被套期項(xiàng)目為按成本與可變現(xiàn)凈值孰低進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的存貨、按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)的，也應(yīng)當(dāng)按此規(guī)定處理。

現(xiàn)金流量套期。套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項(xiàng)目反映。

該有效套期部分的金額，按照套期工具自套期開始的累計(jì)利得或損失和被套期項(xiàng)目自套期開始的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累計(jì)變動(dòng)額兩者的絕對(duì) 額中較低者確定。 套期工具利得或損失中屬于無(wú)效套期的部分（即扣除直接確認(rèn)為所有者權(quán)益后的其他利得或損失），應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。

如果被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或一項(xiàng)非金融負(fù)債的，企業(yè)可以選擇下列方法處理：原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失，應(yīng)當(dāng)在該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益；將原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失轉(zhuǎn)出，計(jì)入該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額。 對(duì)于其他的現(xiàn)金流量套期，原直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得或損失，應(yīng)當(dāng)在被套期預(yù)期交易影響損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。

境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期。對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資的套期，應(yīng)當(dāng)按照類似于現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)的規(guī)定處理，即套期工具形成的利得或損失中屬于有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項(xiàng)目反映。

處置境外經(jīng)營(yíng)時(shí)，上述在所有者權(quán)益中單列項(xiàng)目反映的套期工具利得或損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。套期工具形成的利得或損失中屬于無(wú)效套期的部分，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。

以上是我對(duì)于這個(gè)問題的解答，希望能夠幫到大家。

3.套期保值的會(huì)計(jì)怎么處理?

套期保值的會(huì)計(jì)處理如下： 1。

套期保值會(huì)計(jì)的歷程 20世紀(jì)70年代，為反映套期工具和被套期項(xiàng)目?jī)r(jià)值變化所導(dǎo)致的損益對(duì)沖結(jié)果，套期保值會(huì)計(jì)應(yīng)運(yùn)而生：美國(guó)fasb陸續(xù)出臺(tái)了關(guān)于套期保值會(huì)計(jì)的sfas52、sfa$80和sfasl33三項(xiàng)準(zhǔn)則，其中，sfas52規(guī)定了外匯風(fēng)險(xiǎn)套期，sfas80對(duì)期貨合同作出了明確規(guī)定，sfasl33則是套期保值會(huì)計(jì)的“里程碑”，第一次全面闡述了對(duì)套期保值的會(huì)計(jì)處理問題。 這項(xiàng)頒布于1999年6月份的sfasl33《衍生工具與套期保值活動(dòng)會(huì)計(jì)》，是世界上第一部正面解決衍生工具問題的公告，也是fasb歷史上耗時(shí)最長(zhǎng)（6年）、最為復(fù)雜（正文56段，但包括了484段解釋性附錄）、爭(zhēng)議最多的一份公告。

sfasl33是一個(gè)全面解決套期保值會(huì)計(jì)的綜合性會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，也是對(duì)sfas52和sfas80兩項(xiàng)準(zhǔn)則的進(jìn)一步歸納修訂。 iasc在1995年發(fā)布了ia$32，又在1998年通過了ias39，包含了套期保值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

ias39的頒布有利于套期保值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際協(xié)調(diào)，滿足跨國(guó)經(jīng)營(yíng)及籌資活動(dòng)在金融工具確認(rèn)和計(jì)量方面對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的需要。由于市場(chǎng)體制及企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)等原因，我國(guó)企業(yè)開展套期保值業(yè)務(wù)并不常見，因此，以前年度沒有類似準(zhǔn)則。

2006年2月頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)――套期保值》有效借鑒了國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，在金融工具和金融負(fù)債的范疇內(nèi)建立了嚴(yán)格規(guī)范的套期保值定義，明確了套期會(huì)計(jì)的適用條件，提高了相關(guān)信息披露的要求。 2。

中外套期保值會(huì)計(jì)的對(duì)比分析 ias39規(guī)定：“以企業(yè)自身的報(bào)告貨幣表示的確定承諾的套期，不是現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)套期，而是公允價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)套期，但是，在本準(zhǔn)則中，這種套期應(yīng)作為現(xiàn)金流量套期而不是公允價(jià)值套期來(lái)核算，目的是為避免將現(xiàn)行實(shí)務(wù)中不作為資產(chǎn)或負(fù)債確認(rèn)的承諾確認(rèn)為資產(chǎn)或負(fù)債。 ”而我國(guó)準(zhǔn)則將其作為公允價(jià)值套期保值。

實(shí)際上，兩種會(huì)計(jì)分類方法各有利弊：一方面，從套期交易的實(shí)質(zhì)上看，以企業(yè)自身的報(bào)告貨幣表示的確定承諾的套期是公允價(jià)值套期，24號(hào)準(zhǔn)則的歸納更為體現(xiàn)實(shí)際交易的經(jīng)濟(jì)意義；另一方面，我國(guó)準(zhǔn)則還將套期工具分為衍生工具和非衍生工具兩類，所以24號(hào)準(zhǔn)則具備將以企業(yè)自身的報(bào)告貨幣表示的確定承諾的套期進(jìn)一步細(xì)化，區(qū)分為現(xiàn)金流量套期或公允價(jià)值套期處理的核算基礎(chǔ)。 應(yīng)該說(shuō)，在這個(gè)地方，24號(hào)準(zhǔn)則的規(guī)定更加精細(xì)，也是更明確；不過兩者從經(jīng)濟(jì)意義的本質(zhì)上也是一致的。

從發(fā)展的歷程上，24號(hào)準(zhǔn)則后于ias39和sfasl33出臺(tái)，借鑒了兩者的優(yōu)點(diǎn)，因此核算的方法更先進(jìn)，也更加全面，雖然有所差異，但從會(huì)計(jì)核算結(jié)果的本質(zhì)來(lái)看，這幾種處理方法并沒有形成本期經(jīng)營(yíng)損益的解釋性差異，只是資產(chǎn)或負(fù)債的原值有所不同。 。

4.期貨的套期保值?

1、套期保值的概念： 套期保值是指把期貨市場(chǎng)當(dāng)作轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的場(chǎng)所，利用期貨合約作為將來(lái)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買賣商品 的臨時(shí)替代物，對(duì)其現(xiàn)在買進(jìn)準(zhǔn)備以后售出商品或?qū)?lái)需要買進(jìn)商品的價(jià)格進(jìn)行保險(xiǎn)的交易活動(dòng) 2、套期保值的基本特征： 套期保值的基本作法是，在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)對(duì)同一種類的商品同時(shí)進(jìn)行數(shù)量相等但方向相反的買賣活動(dòng)，即在買進(jìn)或賣出實(shí)貨的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)上賣出或買進(jìn)同等數(shù)量的期貨，經(jīng)過一段時(shí)間，當(dāng)價(jià)格變動(dòng)使現(xiàn)貨買賣上出現(xiàn)的盈虧時(shí)，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補(bǔ)。

從而在“現(xiàn)”與“期”之間、近期和遠(yuǎn)期之間建立一種對(duì)沖機(jī)制，以使價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)降低到最低限度。

5.鋁行業(yè)

有些復(fù)雜。

如套期保值高度有效，平倉(cāng)損溢要記入存貨價(jià)值。如非有效，則記入當(dāng)期損溢。

具體分錄如下： 按照《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》（2008年，財(cái)政部會(huì)計(jì)司編寫組著，人民出版社出版發(fā)行）《第二十五章：套期保值》的講解，AAAA公司財(cái)務(wù)的會(huì)計(jì)核算應(yīng)處理如下： ① 在下月初，根據(jù)期貨交易所上月的對(duì)帳單，將對(duì)帳單上的浮盈虧計(jì)入所有者權(quán)益變動(dòng)。 如為浮盈，則： 借：套期工具---期貨工具 XXXX元 貸：資本公積---其它資本公積（套期工具價(jià)值變動(dòng)） XXXX元 如為浮虧，則： 借：資本公積---其它資本公積（套期工具價(jià)值變動(dòng)） XXXX元 貸：套期工具---期貨工具 XXXX元 ② 在實(shí)際交易后，即平倉(cāng)后，將期貨平倉(cāng)產(chǎn)生的損溢結(jié)果計(jì)入月份相同或相近階段的電解銅的購(gòu)入價(jià)值中。

轉(zhuǎn)出已計(jì)入資本公積的平倉(cāng)損溢： 借（貸）：資本公積---其它資本公積（套期工具價(jià)值變動(dòng)） XXXX元 貸（借）：套期損溢 XXXX元 并將套期損溢結(jié)果計(jì)入相同或相近的月份階段的電解銅購(gòu)入價(jià)值中： 借（貸）：原材料—電解銅 XXXX元 貸（借）：套期損溢 XXXX元 ③ 計(jì)入存貨價(jià)值后，按照一般的制造成本核算流程進(jìn)行半成品、成品、及銷售成本的價(jià)值核算和結(jié)轉(zhuǎn)。

6.期貨套期保值會(huì)計(jì)處理

期貨套期保值的會(huì)計(jì)處理

袁文新（江蘇鹽城市財(cái)政局 224001）

財(cái)政部1997年印發(fā)的《企業(yè)商品期貨業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》（財(cái)會(huì)1997年51號(hào)），及以后施行的《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》（已被《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》取代）附件《商品期貨業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理規(guī)定》（以下將上述兩文件合稱為《規(guī)定》），對(duì)期貨業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理都作了規(guī)定。但是，近年來(lái)施行的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》、《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》、《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，卻都未涉及期貨業(yè)務(wù)，而且，筆者也未見1998年2月至今財(cái)政部有關(guān)于期貨業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理的規(guī)范性文件印發(fā)，這正好與近幾年來(lái)期貨市場(chǎng)逐漸發(fā)展和成熟構(gòu)成較大的反差。因此，現(xiàn)在研究期貨套期保值的會(huì)計(jì)處理，仍必須以上述《規(guī)定》為基礎(chǔ)。

一、科目設(shè)置和報(bào)表列示

（一）《規(guī)定》增設(shè)的科目

《規(guī)定》要求凡有商品期貨業(yè)務(wù)的企業(yè)，應(yīng)增設(shè)以下總賬科目和明細(xì)科目：

1

7.如何理解企業(yè)期貨套期保值交易及其會(huì)計(jì)處理

在這我只能解釋一下期貨的套期保值交易。

所謂的套期保值其實(shí)是對(duì)于我們的實(shí)體行業(yè)來(lái)說(shuō)的也就是說(shuō)我們手中持有期貨交易中的產(chǎn)品（投機(jī)者是用不到套期保值的）如：銅，螺紋鋼等等。套期保值其實(shí)就是利用期貨的做空機(jī)制來(lái)做到的。

是企業(yè)用來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的一種方法。舉個(gè)例子來(lái)說(shuō)我們剛剛進(jìn)貨100噸的銅，進(jìn)貨后銅價(jià)就降了，那么這肯定是要造成損失的，這時(shí)候我們就可以在期貨上通過做空與我們實(shí)際擁有的相同的手?jǐn)?shù)來(lái)達(dá)到盈利的目的，這樣一虧一贏就相互抵消了。

（期貨是在現(xiàn)貨的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，他們之間的價(jià)格走向一般都是一樣的，期貨可能會(huì)反映的快一些，畢竟對(duì)于現(xiàn)貨市場(chǎng)來(lái)說(shuō)需要一定的市場(chǎng)反應(yīng)的時(shí)間，所以兩者之間會(huì)有一定的時(shí)間差）。

8.企業(yè)做套期保值業(yè)務(wù),應(yīng)該記入什么會(huì)計(jì)科目

商品期貨是指標(biāo)的物為實(shí)物商品的期貨合約，主要包括金屬期貨、農(nóng)產(chǎn)品期貨、能源期貨等。

商品期貨屬于衍生金融工具的一種。按照新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，衍生工具不作為有效套期工具的，一般應(yīng)按交易性金融資產(chǎn)或金融負(fù)債核算1、開戶存入保證金、借、其他貨幣資金——存出投資款 貸：銀行存款2、買賣商品期貨、借、衍生工具——XX期貨 投資收益——xx 貸：其他貨幣資金——xx3、發(fā)生損益 借、公允價(jià)值變動(dòng)損益 XX 貸：衍生工具——xx期貨 這是虧損的、如果盈利就反向做。

4、期貨平倉(cāng) 借、存出投資款 XXX 貸、衍生工具 XXX5、支付手續(xù)費(fèi) 借、投資收益 XX 貸、存出投資款 XX。