證券投資基金講座(基金入門(mén))

1.基金入門(mén)基礎(chǔ)知識(shí)

證券投資基金（簡(jiǎn)稱(chēng)基金）是指通過(guò)發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來(lái)，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。

根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)，可以將證券投資基金劃分為不同的種類(lèi)：

1、根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，可分為開(kāi)放式基金和封閉式基金。

普通開(kāi)放式基金一般不上市交易，可通過(guò)第三方銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、銀行、券商等申購(gòu)和贖回，基金份額規(guī)模不固定；封閉式基金有固定的存續(xù)期，存續(xù)期內(nèi)基金份額規(guī)模固定，在通過(guò)證券交易場(chǎng)所上市交易，投資者可通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)。

2、根據(jù)組織形態(tài)的不同，可分為公司型基金和契約型基金。

基金通過(guò)發(fā)行基金股份成立投資基金公司的形式設(shè)立，通常稱(chēng)為公司型基金；

由基金管理人、基金托管人和投資人三方通過(guò)基金契約設(shè)立，通常稱(chēng)為契約型基金。

目前我國(guó)的證券投資基金均為契約型基金。

3、根據(jù)投資對(duì)象的不同，可分為股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金等。

股票基金： 80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的；

債券基金： 80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的；

貨幣市場(chǎng)基金：僅投資于貨幣市場(chǎng)工具的，為貨幣市場(chǎng)基金；

混合基金：投資于股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具，并且股票投資和債券投資的比例不符合債券、股票基金規(guī)定的，為混合基金。

從投資風(fēng)險(xiǎn)角度看，幾種基金給投資人帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)是不同的。其中股票基金風(fēng)險(xiǎn)最高，貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)最小，債券基金的風(fēng)險(xiǎn)居中。

4、相同品種的投資基金由于投資風(fēng)格和策略不同，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)有所區(qū)別。按風(fēng)險(xiǎn)程度又可分為：成長(zhǎng)型、價(jià)值型、平衡型

成長(zhǎng)型——成長(zhǎng)型基金是指以追求資本增值為基本目標(biāo)，較少考慮當(dāng)期收入的基金，主要以具有良好增長(zhǎng)潛力的股票為投資對(duì)象。

價(jià)值型——價(jià)值型基金是指以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)的基金，主要以大盤(pán)藍(lán)籌股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對(duì)象。

平衡型——平衡型基金則是既注重資本增值又注重當(dāng)期收入的一類(lèi)基金。一般而言，成長(zhǎng)型基金的風(fēng)險(xiǎn)大、收益高；收入型基金的風(fēng)險(xiǎn)小、收益也較低；平衡型基金的風(fēng)險(xiǎn)、收益則介于成長(zhǎng)型基金與收入型基金之間。

2.了解基金的基礎(chǔ)知識(shí).

近期見(jiàn)到有很多網(wǎng)友常常提問(wèn)基金是怎么回事，好象基金是個(gè)很復(fù)雜難懂的東西，又說(shuō)推薦去讀的基金知識(shí)文章看不懂。

因此我常想如何讓這些朋友在最短的時(shí)間內(nèi)理解基金是什么，為大家展示一下這些并不神秘的基金，于是萌生想法，試著盡可能用通俗的語(yǔ)言解釋下什么是基金，希望對(duì)這些朋友盡快了解基金有所幫助。 假設(shè)您有一筆錢(qián)想投資債券、股票啦這類(lèi)證券進(jìn)行增值，但自己又一無(wú)精力二無(wú)專(zhuān)業(yè)知識(shí)，三呢錢(qián)也不算多，就想到與其他10個(gè)人合伙出資，雇一個(gè)投資高手（理論上比我還高點(diǎn)的），操作大家合出的資產(chǎn)進(jìn)行投資增值。

但這里面，如果10多個(gè)投資人都與投資高手隨時(shí)交涉，那事還不亂套，于是就推舉其中一個(gè)最懂行的牽頭辦這事。 定期從大伙合出的資產(chǎn)中按一定比例提成給他，由他代為付給高手勞務(wù)費(fèi)報(bào)酬，當(dāng)然，他自己牽頭出力張羅大大小小的事，包括挨家跑腿，有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的事向高手隨時(shí)提醒著點(diǎn)，定期向大伙公布投資盈虧情況等等，不可白忙，提成中的錢(qián)也有他的勞務(wù)費(fèi)。

上面這些事就叫作合伙投資。 將這種合伙投資的模式放大100倍、1000倍，就是基金。

這種民間私下合伙投資的活動(dòng)如果在出資人間建立了完備的契約合同，就是私募基金（在我國(guó)還未得到國(guó)家金融行業(yè)監(jiān)管有關(guān)法規(guī)的認(rèn)可）。 如果這種合伙投資的活動(dòng)經(jīng)過(guò)國(guó)家證券行業(yè)管理部門(mén)（中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)）的審批，允許這項(xiàng)活動(dòng)的牽頭操作人向社會(huì)公開(kāi)募集吸收投資者加入合伙出資，這就是發(fā)行公募基金，也就是大家現(xiàn)在常見(jiàn)的基金。

基金管理公司是什么角色？基金管理公司就是這種合伙投資的牽頭操作人，不過(guò)它是個(gè)公司法人，資格要經(jīng)過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審批的?；鸸九c其他基金投資者一樣也是合伙出資人之一，另一方面由于它牽頭操作，要從大家合伙出的資產(chǎn)中按一定的比例每年提取勞務(wù)費(fèi)（稱(chēng)基金管理費(fèi)），替投資者代雇代管理負(fù)責(zé)操盤(pán)的投資高手（就是基金經(jīng)理），還有幫高手收集信息搞研究打下手的人，定期公布基金的資產(chǎn)和收益情況。

當(dāng)然基金公司這些活動(dòng)是證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的。 為了大家合伙出的資產(chǎn)的安全，不被基金公司這個(gè)牽頭操作人偷著挪用，中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，基金的資產(chǎn)不能放在基金公司手里，基金公司和基金經(jīng)理只管交易操作，不能碰錢(qián)，記帳管錢(qián)的事要找一個(gè)擅長(zhǎng)此事又信用高的人負(fù)責(zé)，這個(gè)角色當(dāng)然非銀行莫屬。

于是這些出資（就是基金資產(chǎn)）就放在銀行，而建成一個(gè)專(zhuān)門(mén)帳戶(hù)，由銀行管帳記帳，稱(chēng)為基金托管。當(dāng)然銀行的勞務(wù)費(fèi)（稱(chēng)基金托管費(fèi)）也得從大家合伙的資產(chǎn)中按比例抽一點(diǎn)按年支付。

所以，基金資產(chǎn)相對(duì)來(lái)說(shuō)只有因那些高手操作不好而被虧損的風(fēng)險(xiǎn)，基本沒(méi)有被偷挪走的風(fēng)險(xiǎn)。 從法律角度說(shuō)，即使基金管理公司倒閉甚至托管銀行出事了，向它們追債的人都無(wú)權(quán)碰大家基金專(zhuān)戶(hù)的資產(chǎn)，因此基金資產(chǎn)的安全是很有保障的。

如果這種公募基金在規(guī)定的一段時(shí)間內(nèi)募集投資者結(jié)束后宣告成立（國(guó)家規(guī)定至少要達(dá)到1000個(gè)投資人和2億元規(guī)模才能成立），就停止不再吸收其他的投資者了，并約定大伙誰(shuí)也不能中途撤資退出，但以后到某年某月為止我們大家就算帳散伙分包袱，中途你想變現(xiàn)，只能自己找其他人賣(mài)出去，這就是封閉式基金。 如果這種公募基金在宣告成立后，仍然歡迎其他投資者隨時(shí)出資入伙，同時(shí)也允許大家隨時(shí)部分或全部地撤出自己的資金和應(yīng)得的收益，這就是開(kāi)放式基金。

不管是封閉式基金還是開(kāi)放式基金，如果為了方便大家買(mǎi)賣(mài)轉(zhuǎn)讓?zhuān)驼业浇灰姿ㄗC券市場(chǎng)）這個(gè)場(chǎng)所將基金掛牌出來(lái)，按市場(chǎng)價(jià)在投資者間自由交易，就是上市的基金。 現(xiàn)在我們?cè)賮?lái)讀下面的基金的概念，就不太暈頭了吧。

證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的投資于證券的集合投資理財(cái)方式，即通過(guò)發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管（一般是信譽(yù)卓著的銀行），由基金管理人（即基金管理公司）管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具的投資。 基金投資人享受證券投資的收益，也承擔(dān)因投資虧損而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

我國(guó)基金暫時(shí)都是契約型基金，是一種信托投資方式。 證券投資基金的特點(diǎn)： 1、專(zhuān)家理財(cái)是基金投資的重要特色。

基金管理公司配備的投資專(zhuān)家，一般都具有深厚的投資分析理論功底和豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，以科學(xué)的方法研究股票、債券等金融產(chǎn)品，組合投資，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。 相應(yīng)地，每年基金管理公司會(huì)從基金資產(chǎn)中提取管理費(fèi)，用于支付公司的運(yùn)營(yíng)成本。

另一方面，基金托管人也會(huì)從基金資產(chǎn)中提取托管費(fèi)。此外，開(kāi)放式基金持有人需要直接支付的有申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)以及轉(zhuǎn)換費(fèi)。

上市封閉式基金和上市開(kāi)放式基金的持有人在進(jìn)行基金單位買(mǎi)賣(mài)時(shí)要支付交易傭金。 2、組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)。

證券投資基金通過(guò)匯集眾多中小投資者的資金，形成雄厚的實(shí)力，可以同時(shí)分散投資于很多種股票，分散了對(duì)個(gè)股集中投資的風(fēng)險(xiǎn)。 3、方便投資，流動(dòng)性強(qiáng)。

證券投資基金最低投資量起點(diǎn)要求一般較低，可以滿足小額投資者對(duì)于證券投資的需求，投資者可根據(jù)自身財(cái)力決定對(duì)基金的投資量。 證券投資基金大多有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力，使得投資者收回投資時(shí)非常便利。

我國(guó)對(duì)百姓的基金投資收益還給予免稅政策。 附帶解。

3.證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)和證券投資基金怎么學(xué)

學(xué)習(xí)證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)和證券投資基金基本要求：

1，股票，債券，證券投資基金等資本市場(chǎng)基礎(chǔ)工具的定義，性質(zhì)，特征，分類(lèi)

2，金融期權(quán)，金融期貨和可轉(zhuǎn)換債券等金融衍生工具的定義，特征，組成要素，分類(lèi)

3，證券市場(chǎng)的產(chǎn)生，發(fā)展，結(jié)構(gòu)，運(yùn)行

4，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的設(shè)立，主要業(yè)務(wù)，內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的管理

5，中國(guó)證券市場(chǎng)的法規(guī)體系，監(jiān)督構(gòu)架以及從業(yè)人員的道德規(guī)范和資格管理等基礎(chǔ)知識(shí)

6，要求熟練掌握證券和證券市場(chǎng)的基礎(chǔ)知識(shí)，基本理論，主要法規(guī)和職業(yè)道德規(guī)范

7，掌握證券中介機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督

4.私募基金知識(shí)講座有哪些內(nèi)容

所謂私募基金也叫做私募股權(quán)投資，它對(duì)于很有成長(zhǎng)性的，沒(méi)有上市的企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，并提供增值服務(wù)和相應(yīng)的管理，以此獲得部分股權(quán)，最后再以其它的方式退出，從而實(shí)現(xiàn)資本增長(zhǎng)的過(guò)程。

私募投資者的主要興趣不在于經(jīng)營(yíng)和企業(yè)的分紅上面，而是在于最后企業(yè)退出后能分到多少的利益。 為了讓投資風(fēng)險(xiǎn)有效地分散，私募股權(quán)投資利用私募股權(quán)投資基金進(jìn)行，而私募股權(quán)投資的基金大多數(shù)是從資金比較豐厚的，大型機(jī)構(gòu)的投資者中獲得，然后找到?jīng)]有上市的公司，通過(guò)積極的退出與管理，來(lái)獲得基金的投資回報(bào)。

其實(shí)它與股票二級(jí)市場(chǎng)的買(mǎi)賣(mài)有著相同的類(lèi)型，都是一種理財(cái)?shù)墓ぞ?，但是它的門(mén)檻比較高，周期比較長(zhǎng)，回報(bào)率很大，因此適合于大型企業(yè)或者資金級(jí)別較大的投資者。 同時(shí)在私募基金知識(shí)講座中，我們還了解了私募基金的發(fā)展歷程，它與美國(guó)私募基金的發(fā)展類(lèi)似，中國(guó)對(duì)于私募基金也是從風(fēng)險(xiǎn)投資開(kāi)始的，它要追尋到上個(gè)世紀(jì)八十年代，從1985年中共中央首次支持創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資，隨后展開(kāi)了一系列的計(jì)劃籌建，從而建立了中國(guó)第一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，也正式把私募股權(quán)投資基金引入到了中國(guó)，一時(shí)掀起了投資者的熱潮。

到目前為止，私募投資在中國(guó)發(fā)展非?？欤倚履技馁Y金組合資金總額已經(jīng)達(dá)到了保持增長(zhǎng)的狀態(tài)，這也是一個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和中國(guó)企業(yè)數(shù)量最多的投資機(jī)會(huì)。（小編推薦：基金投資和證券投資有什么區(qū)別嗎）在私募基金知識(shí)講座中，對(duì)于私募基金的發(fā)展前景和發(fā)展?fàn)顩r以及六種模式做了詳細(xì)的分析，想要了解更多詳情，就關(guān)注私募基金知識(shí)講座吧，它對(duì)于每個(gè)投資者來(lái)說(shuō)是非常關(guān)鍵和重要的。

5.基金入門(mén)基礎(chǔ)知識(shí)

怎樣購(gòu)買(mǎi)貨幣基金------有3種基金購(gòu)買(mǎi)方式。

第一種：銀行柜臺(tái) 將錢(qián)存入銀行帳戶(hù)，然后在銀行柜臺(tái)，由銀行的工作人員幫你完成購(gòu)買(mǎi)基金的手續(xù)。 優(yōu)點(diǎn)：完全由專(zhuān)人代你操作，免去自行操作的很多麻煩，適合新手和老年人。

缺點(diǎn)：費(fèi)率高，往往不享受打折優(yōu)惠。品種少，一個(gè)銀行可能柜臺(tái)代銷(xiāo)只有幾家公司產(chǎn)品。

需要排隊(duì)，浪費(fèi)時(shí)間和人力 第二種：網(wǎng)上銀行或證券公司 這2種方式都是適合網(wǎng)上操作的。 網(wǎng)上銀行代銷(xiāo)是進(jìn)入網(wǎng)上銀行，自行購(gòu)買(mǎi)銀行所提供的基金。

證券公司代銷(xiāo)是通過(guò)證券公司炒股軟件的開(kāi)放式基金模塊，來(lái)買(mǎi)賣(mài)開(kāi)放式基金，是用證券公司的保證金帳戶(hù)進(jìn)行交易，而不是直接用銀行帳戶(hù)。 優(yōu)點(diǎn)：費(fèi)率較低，往往會(huì)得到一些打折優(yōu)惠。

品種較多，特別是一些大規(guī)模的證券公司，例如銀河證券，幾乎可以代銷(xiāo)所有品種基金。網(wǎng)上操作，省心省力，不需排隊(duì)，適合上班族。

缺點(diǎn)：網(wǎng)上操作對(duì)客戶(hù)的操作能力要求較高，要求電腦有安全防范木馬和病毒的能力。需要先開(kāi)網(wǎng)上銀行功能或者是證券帳戶(hù)，較為煩瑣。

第三種：基金公司網(wǎng)站 進(jìn)入基金公司網(wǎng)站，通過(guò)網(wǎng)上直銷(xiāo)系統(tǒng)自行進(jìn)行基金的開(kāi)戶(hù)和交易。前提是需開(kāi)好對(duì)應(yīng)的銀行卡。

優(yōu)點(diǎn)：費(fèi)率最優(yōu)惠。網(wǎng)上操作，比較方便。

基金公司網(wǎng)站資料詳細(xì)，對(duì)基金有詳細(xì)介紹。基金相關(guān)功能最強(qiáng)，有最全的功能可以選擇，例如基金轉(zhuǎn)換功能。

對(duì)應(yīng)銀行卡不需要開(kāi)通網(wǎng)上銀行 缺點(diǎn)：產(chǎn)品單一，只限該基金公司產(chǎn)品。網(wǎng)上操作對(duì)客戶(hù)的操作能力要求較高，要求電腦有安全防范木馬和病毒的能力。

一個(gè)基金公司往往只支持幾家銀行的銀行卡，購(gòu)買(mǎi)不同公司的基金可能需要辦理多家銀行的儲(chǔ)蓄卡。 沒(méi)有手續(xù)費(fèi)嗎------貨幣型基金，沒(méi)有任何手續(xù)費(fèi)。

6.基金知識(shí)入門(mén)

剛剛開(kāi)始不妨選擇定投

工商銀行定投不錯(cuò)基金比較全，定投扣款時(shí)間比較靈活；

網(wǎng)銀8折

服務(wù)態(tài)度較好

帶上身份證及銀行卡到銀行柜臺(tái)開(kāi)通基金賬戶(hù)及網(wǎng)上銀行

日后在網(wǎng)銀上就是可以買(mǎi)賣(mài)基金了

如何選擇基金

樓主強(qiáng)烈建議投資指數(shù)基金

定投基金這樣可以平攤風(fēng)險(xiǎn)，積少成多；但是記住在平坦風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也是平攤了收益

所以建議投資波動(dòng)較大的指數(shù)型基金

建議投資指數(shù)基金

1、指數(shù)基金長(zhǎng)期持有收益高于70%的股票基金

2、巴菲特說(shuō)過(guò)：近30年 來(lái)指數(shù)基金是最能賺錢(qián)的工具之一

3、況且指數(shù)基金費(fèi)用較低（嘉實(shí)300申購(gòu)費(fèi)只有0.5%；股票型基金一般申購(gòu)費(fèi)是1.5%，所以長(zhǎng)期定投會(huì)用也是關(guān)鍵）

長(zhǎng)期投資收益不錯(cuò)啊

如：嘉實(shí)滬深300/廣發(fā)滬深300

所以投資指數(shù)基金，避免了只賺指數(shù)不賺錢(qián)的狀況

定投建議做少持有3-5年這樣可以避開(kāi)一個(gè)輪回（牛熊交替期）才會(huì)發(fā)現(xiàn)有較好的收收益

假如投資的基金年收益在12%的話

你將會(huì)在6年后得到本金一倍的回報(bào)但是收益與風(fēng)險(xiǎn)是并存的

國(guó)外數(shù)據(jù)顯示定投10年以上風(fēng)險(xiǎn)為0

7.基金入門(mén)知識(shí)

基金的購(gòu)買(mǎi)流程和注意事項(xiàng)

簡(jiǎn)單地說(shuō)，基金就是幫人買(mǎi)賣(mài)股票、債券等的一種投資品種，風(fēng)險(xiǎn)和收益介于股票和債券之間。如果私下里運(yùn)作的，就叫私募基金；如果公開(kāi)在社會(huì)上募集資金，由正規(guī)的基金公司來(lái)管理的就是公募基金。這里面又分為兩種，一種是封閉式基金，募集完錢(qián)后規(guī)模不變，你可以把它想象成股票，一般可以按照基金凈值打折買(mǎi)賣(mài)；另一種就是開(kāi)放式基金，這是基金中的主流，你可以按照基金凈值在銀行等機(jī)構(gòu)隨時(shí)買(mǎi)賣(mài)。

按照收益和風(fēng)險(xiǎn)從高到低排列，大體可以分為股票基金、債券基金和貨幣基金等。股票基金主要投資股票，它又可以細(xì)分為成長(zhǎng)型基金、指數(shù)型基金和收益型基金等，三者的收益和風(fēng)險(xiǎn)水平也是從高到低排列。債券基金投資債券，收益很穩(wěn)定，但不高；而貨幣基金投資于到期日不超過(guò)一年的債券和央行票據(jù)等，收益更為穩(wěn)定，可比定期存款略微高些，但幾乎不存在虧錢(qián)的可能性。

到銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)辦理基金購(gòu)買(mǎi)手續(xù)的流程一樣嗎？

到基金公司和銀行網(wǎng)點(diǎn)及證券公司網(wǎng)點(diǎn)辦理基金開(kāi)戶(hù)或者購(gòu)買(mǎi)的流程基本一致：

1、到網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)填寫(xiě)《開(kāi)放式基金賬戶(hù)申請(qǐng)表》→填妥的表格和有效證件提交柜臺(tái)業(yè)務(wù)人員→客戶(hù)自行設(shè)置交易密碼和查詢(xún)密碼→柜臺(tái)人員回復(fù)《開(kāi)戶(hù)受理回執(zhí)》→客戶(hù)于T+2日可通過(guò)電話、網(wǎng)上、或者前往代銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)查詢(xún)申請(qǐng)確認(rèn)結(jié)果。

2、柜臺(tái)開(kāi)戶(hù)需要提供的資料：

①本人有效身份證原件（包括居民身份證、警官證、軍官證、士兵證、護(hù)照等）；

②本人活期銀行卡或存折辦理銀證轉(zhuǎn)賬。

3、通過(guò)電話委托、網(wǎng)上交易或者親臨柜臺(tái)進(jìn)行基金認(rèn)（申）購(gòu)、贖回手續(xù)