鋁期貨入門(關(guān)于期貨的入門知識)

1.關(guān)于期貨的入門知識

一定時期的連續(xù)價(jià)格，只是參考，不能操作.要做只做后面有年月份的合約.期貨是一個很有前景的市場，它要比股票好操作一些，而且對現(xiàn)貨的指導(dǎo)作用是其它投資不可比擬的，山東魯證期貨公司是山東和河北最大的期貨公司在這里你用一萬塊錢可以做十萬塊錢的生意，如果做的不好最多虧掉你那一萬，如果做的還可以，那你的資金隨時可以翻倍。

這就是以小搏大。對這方面有興趣可以聯(lián)系我，5萬就可以做期貨。

我這有很全面的資料，qq:346943544電話：15315110575期貨和股票的區(qū)別：股票與期貨的差別在于：1、期貨的保證金交易方式將你股市資金的功能至少放大十倍，一萬塊錢的股票，你得交易一萬才能買到；一萬塊錢的期貨你只需要交10%即一千塊錢就能買到。所以你一萬的資金，可以當(dāng)十萬來投資。

2、期貨可以做空，在同一張K線圖上，股票只能做上漲掙錢。下跌只能等待。

期貨下跌可以做空，先高價(jià)10塊賣出，然后跌下來5塊低價(jià)買回來，一樣掙到了5差價(jià)。3、期貨是T+0，買進(jìn)之后可以立即賣出，一天可做許多個來回。

這樣增加了交易機(jī)會，同時錯了可以立即止損。4、期貨市場機(jī)會更多，可以做多做空，就比股市增加了一倍的機(jī)會，再加上資金的10倍放大，可以簡單的說期貨比股市機(jī)會多20倍。

5、期貨真的風(fēng)險(xiǎn)很大嗎 ？期貨的確有風(fēng)險(xiǎn)，但絕對沒有人們想象的那么大。期貨市和股市風(fēng)險(xiǎn)相同，最多就是賠光，只是期貨操作不當(dāng)或是不止損，賠光的時間要比股市短。

股市也一樣可以慢慢賠光。6、商品期貨的行情比股票行情更容易把握，期貨品種少，到目前只有10幾個品種，而股票有兩千多家，其次商品價(jià)格的漲跌是更純粹的供求規(guī)律在起作用，不象影響股票價(jià)格的因素那么復(fù)雜和多變。

7、同一張K線圖，股票和期貨看法相同，股票只能做向上，期貨可以做上下。所以機(jī)會更多，價(jià)格漲跌10%股票掙10%，期貨就掙翻翻。

所以期貨市場機(jī)會更多，掙錢的幅度更大。股票和期貨看技術(shù)分析是一樣的，掙錢的原理是一樣的。

期貨市場更有利于散戶，因?yàn)槠谪浛梢砸孕〔┐?，放大十倍的資金。只要方法正確，期貨成功的時間更短。

參與期貨交易的基本程序一.開戶仔細(xì)閱讀并理解《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書》，對期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)要做到心里有數(shù)。簽署《期貨經(jīng)紀(jì)合同》以及《期貨市場投資者開戶登記表》，確立客戶與期貨經(jīng)紀(jì)公司間的經(jīng)紀(jì)關(guān)系。

期貨經(jīng)紀(jì)公司即向各期貨交易所申請客戶的交易編碼（類似于股票交易中的股東代碼）和統(tǒng)一分配客戶資金賬號?！镀谪浗?jīng)紀(jì)合同》中最重要的兩點(diǎn)是，明確了交易指定人，約定出金時的印鑒和出金方式。

遠(yuǎn)程客戶，可網(wǎng)上辦理。二.入金、出金客戶的資金只能在客戶指定的銀行結(jié)算賬戶與其期貨賬戶間轉(zhuǎn)移；客戶可在網(wǎng)上通過銀期轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)自助辦理。

三.交易方式國內(nèi)期貨交易委托方式有：書面委托下單、自助終端委托下單、網(wǎng)上自助委托下單、電話委托下單。我國期貨交易競價(jià)方式為計(jì)算機(jī)撮合成交的競價(jià)方式，這與股票是一致的，并遵循價(jià)格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則；在出現(xiàn)漲跌停板的情況時，則要遵循平倉優(yōu)先的原則。

四.結(jié)算每天交易結(jié)束后，期貨公司對客戶期貨賬戶進(jìn)行無負(fù)債結(jié)算，即根據(jù)當(dāng)日交易結(jié)果對交易保證金、盈虧、手續(xù)費(fèi)、出入金、交割貨款和其他相關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行的計(jì)算、劃撥，客戶賬戶所有交易及資金情況都能通過電腦自助查詢。期貨的“強(qiáng)行平倉”就是根據(jù)每天的賬戶情況來定的，當(dāng)賬戶中客戶權(quán)益小于賬戶中頭寸所需保證金時（也就是賬戶出現(xiàn)負(fù)數(shù)時），期貨公司就要求客戶在規(guī)定時間內(nèi)補(bǔ)足差額，否則，期貨公司有權(quán)部分或全部平倉賬單中的頭寸。

五.賬單確認(rèn)客戶對當(dāng)日交易賬戶中記載事項(xiàng)有異議的（遠(yuǎn)程客戶可通過網(wǎng)上查詢），應(yīng)當(dāng)在下一交易日開市前向期貨經(jīng)紀(jì)公司提出書面異議；客戶對交易賬戶記載事項(xiàng)無異議的，視為對交易結(jié)算的自動確認(rèn)。六.銷戶客戶不需要保留其資金賬戶時，在對其資金賬戶所有交易和資金進(jìn)出確認(rèn)無誤，且資金賬戶中無資金和持倉，填寫《銷戶申請表》，即可辦理銷戶。

遠(yuǎn)程客戶可以用約定方式異地辦理。參與期貨交易的基本條件1.國家法律、法規(guī)允許的任何自然人和法人。

2.有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力和心理準(zhǔn)備。期貨市場是高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的市場，在期望得到的高回報(bào)前，應(yīng)考慮清楚自己是否具有風(fēng)險(xiǎn)承受能力，參與期貨的資金應(yīng)該是自己“虧得起”的錢，切忌借錢做期貨。

3.選擇合法、正規(guī)的期貨公司。首先，合法的期貨公司應(yīng)執(zhí)有國家工商行政管理總局頒發(fā)的《工商營業(yè)執(zhí)照》和中國證監(jiān)會頒發(fā)的《期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可證》；其次公司運(yùn)作規(guī)范，資信良好也是應(yīng)該考慮的重要因素。

4.選好居間人。這是針對不愿自己交易的投資者而言的。

所謂“居間人”，就是幫助投資者收集相關(guān)信息，提供買賣建議的人，他們以收取傭金等方式作為報(bào)酬。投資者與居間人的關(guān)系屬私下約定的，因此選擇居間人應(yīng)充分考慮其道德水平、專業(yè)能力和操盤風(fēng)格是否適合你。

反過來，也應(yīng)該讓居間人了解你的風(fēng)險(xiǎn)偏好度和承受能力，使居間人達(dá)到最佳工作狀態(tài)。在期貨市場中，很大部分成交量是由居間人完成的。

從我們了解的實(shí)際情況來看，的確有一些十分優(yōu)秀的專業(yè)居間人。

2.鋁期貨的介紹

鋁是一種輕金屬，其化合物在自然界中分布極廣，地殼中鋁的資源約為400~500 億噸，僅次于氧和硅，具第三位。在金屬品種中，僅次于鋼鐵，為第二大類金屬。鋁具有特殊的化學(xué)、物理特性，不僅重量輕，質(zhì)地堅(jiān)，而且具有良好的延展性、導(dǎo)電性、導(dǎo)熱性、耐熱性和耐核輻射性，是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)原材料。

3.期貨的基本知識

所謂期貨交易，是指交易雙方在期貨交易所買賣期貨合約的交易行為。

期貨交易是在現(xiàn)貨交易基礎(chǔ)上 發(fā)展起來的、通過在期貨交易所內(nèi)成交標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的一種新型交易方式。

期貨交易遵從“公開、公平、公 正”的原則。

買入期貨稱“買空”或稱“多頭”，亦即多頭交易。

賣出期貨稱“賣空”或稱“空頭”，亦即空頭交易。

開始買入期貨合約或賣出期貨合約的交易行為稱為“開倉”，交易者手中持有合約稱為“持倉”，交易者了解手中的合約進(jìn)行反向交易的行為稱“平倉”或“對沖”。如果到了交割月份，交易者手中的合約仍未對沖，那么，持空頭合約者就要備好實(shí)貨準(zhǔn)備提出交割，持多頭合約者就要備好資金準(zhǔn)備接受實(shí)物。一般情況下，大多數(shù)合約都在到期前以對沖方式了結(jié)，只有極少數(shù)要進(jìn)行實(shí)貨交割。

4.期貨的基本知識

第1章 期貨基本概念及期貨市場的產(chǎn)生與發(fā)展 第一節(jié) 期貨基本概念 （一）期貨合約：是指在交易所達(dá)成的，受法律約束的，并規(guī)定在將來特定地點(diǎn)和時間交割某一特定商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

所謂標(biāo)準(zhǔn)化合約是指合約的數(shù)量、質(zhì)量、交貨時間和地點(diǎn)等都是既定的，唯一的變量是價(jià)。 在談?wù)摵霞s時，人們很自然地認(rèn)為，合約就是印得密密麻麻的一紙文書。

誠然，期貨合約確實(shí)涉及大量的文件和文書工作，但是期貨合約并非一紙文書。期貨合約是通過期貨交易所達(dá)成的一項(xiàng)具有法律約束力的協(xié)議，即同意在將來買賣某種商品的契約。

期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款一般包括： （1）交易數(shù)量和單位條款。每種商品的期貨合約規(guī)定了統(tǒng)一的、標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)量和數(shù)量單位，統(tǒng)稱“交易單位”。

例如，大連商品交易所規(guī)定大豆期貨合約的交易單位為10噸。也就是說，你在大連商品交易所買賣大豆期貨合約，起步就得10噸，用期貨市場的術(shù)語表達(dá)就是1手，這是最小的交易單位。

在期貨市場，你不可以買5噸或賣出8噸大豆。 （2）質(zhì)量和等級條款。

商品期貨合約規(guī)定了統(tǒng)一的、標(biāo)準(zhǔn)化的質(zhì)量等級，一般采用國家制定的商品質(zhì)量等級標(biāo)準(zhǔn)。例如，大連商品交易所大豆期貨的交割標(biāo)準(zhǔn)采用國標(biāo)。

（3）交割地點(diǎn)條款。期貨合約為期貨交易的實(shí)物交割指定了標(biāo)準(zhǔn)化的、統(tǒng)一的實(shí)物商品的交割倉庫，以保證實(shí)物交割的正常進(jìn)行。

大連是我國重要的糧食集散地之一，倉儲業(yè)非常發(fā)達(dá)，目前，大連商品交易所的指定交割倉庫都設(shè)在大連。 （4）交割期條款。

商品期貨合約對進(jìn)行實(shí)物交割的月份作了規(guī)定。剛開始商品期貨交易時，你最先注意到的是：每種商品有幾個不同的合約，每個合約標(biāo)示著一定的月份，如1999年11月大豆合約與2000年5月大豆合約。

（5）最小變動價(jià)位條款。指期貨交易時買賣雙方報(bào)價(jià)所允許的最小變動幅度，每次報(bào)價(jià)時價(jià)格的變動必須是這個最小變動價(jià)位的整數(shù)倍，大連商品交易所大豆期貨合約的最小變動價(jià)位為1元/噸。

也就是說，當(dāng)你買賣大豆期貨時，不可能出現(xiàn)2188.5元/噸這樣的價(jià)格。 （6）漲跌停板幅度條款。

指交易日期貨合約的成交價(jià)格不能高于或低于該合約上一交易日結(jié)算價(jià)的一定幅度。例如，大連商品交易所規(guī)定，大豆期貨的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的3%。

(7)最后交易日條款。指期貨合約停止買賣的最后截止日期。

每種期貨合約都有一定的月份限制，到了合約月份的一定日期，就要停止合約的買賣，準(zhǔn)備進(jìn)行實(shí)物交割。例如，大連商品交易所規(guī)定，大豆期貨的最后交易日為合約月份的第十個交易日。

現(xiàn)附大連商品交易所黃大豆1號期貨合約供參考。 交易品種 黃大豆1號 交易單位 10噸/手 報(bào)價(jià)單位 人民幣 最小變動價(jià)位 1元/噸 漲跌停板幅度 上一交易日結(jié)算價(jià)的3% 合約交割月份 1,3,5,7,9,11 交易時間 每周一至周五上午9:00~11:30，下午13:30~15:00 最后交易日 合約月份第十個交易日 最后交割日 最后交易日后七日（遇法定節(jié)假日順延） 交割等級 具體內(nèi)容見附表 交割地點(diǎn) 大連商品交易所指定交割倉庫 交易保證金 合約價(jià)值的5% 交易手續(xù)費(fèi) 4元/手 交割方式 集中交割 交易代碼 A 上市交易所 大連商品交易所 （二）期貨交易：是指在期貨交易所內(nèi)集中買賣期貨合約的交易活動。

期貨交易的全過程可以概括為開倉、持倉、平倉或?qū)嵨锝桓睢? 開倉，是指交易者新買入或新賣出一定數(shù)量的期貨合約，例如，你可賣出10手大豆期貨合約，當(dāng)這一筆交易是你的第一次買賣時，就被稱為開倉交易。

在期貨市場上，買入或賣出一份期貨合約相當(dāng)于簽署了一份遠(yuǎn)期交割合同。開倉之后尚沒有平倉的合約，叫未平倉合約或者平倉頭寸，也叫持倉。

開倉時，買入期貨合約后所持有的頭寸叫多頭頭寸，簡稱多頭；賣出期貨合約后所持有的頭寸叫空頭頭寸，簡稱空頭。 如果交易者將這份期貨合約保留到最后交易日結(jié)束，他就必須通過實(shí)物交割來了結(jié)這筆期貨交易，然而，進(jìn)行實(shí)物交割的是少數(shù)。

大約99%的市場參與者都在最后交易日結(jié)束之前擇機(jī)將買入的期貨合約賣出，或?qū)①u出的期貨合約買回，即通過筆數(shù)相等、方向相反的期貨交易來對沖原有的期貨合約，以此了結(jié)期貨交易，解除到期進(jìn)行實(shí)物交割的義務(wù)。舉例而言，如果你賣出大豆2000年5月合約10手，那么，你就應(yīng)在2000年5月到期前，買進(jìn)10手同一個合約來對沖平倉，這樣，一開一平，一個交易過程就結(jié)束了。

這就象財(cái)務(wù)做帳一樣，同一筆資金進(jìn)出一次，帳就做平了。這種買回已賣出合約，或賣出已買入合約的行為就叫平倉。

交易者開倉之后可以選擇兩種方式了結(jié)期貨合約：要么擇機(jī)平倉，要么保留至最后交易日并進(jìn)行實(shí)物交割。 期貨交易者在買賣期貨合約時，可能盈利，也可能發(fā)生虧損。

那么，從交易者自己的角度看，什么樣交易是盈利的？什么樣的交易是虧損的？請看一個例子，比如，你選擇了1手大豆合約的買賣。你以2188元/噸的價(jià)格賣出明年5月份交割的1手大豆合約。

這時，你所處的交易部位就被稱為“空頭”部位，你現(xiàn)在可以說你是一位“賣空者”或者說你賣空1手大豆合約。 當(dāng)你成為空頭時，你有兩種選擇。

一種是一直到合約的期滿都保持空頭部位，交割時，你在現(xiàn)貨市場買入10噸大豆并提交給合約的買方。如果你能。

5.期貨知識入門

期 貨 知 識 入 門 所謂期貨交易，也叫“合約交易”、即合同交易，交易者之間的交易相當(dāng)于只是簽了一個合同（不象股票買賣，交易一旦發(fā)生就意味著錢貨兩清了），該合同今后還可以轉(zhuǎn)讓（即所謂的平倉）；維持合同權(quán)利的基礎(chǔ)就是保證金：保證金如果沒有了就沒權(quán)利再繼續(xù)持有合同了——當(dāng)然，如果以后又有保證金了、以后還可以接著再玩（跟打麻將的規(guī)矩差不多吧~）。

保證金一般占合同金額比例的5——20%，所以，當(dāng)行情波動5——20%時，某一方的盈利可能翻番、另一方則理論上分文不剩。因此，期貨投機(jī)的重要表現(xiàn)形式就是“逼倉”——令某一方保證金不足而被迫“平倉”——俗稱“斬倉”——從而獲利。

相對而言，由于在短時間里籌集貨物的速度一般比籌集資金的速度要慢，因此期貨的逼倉經(jīng)常表現(xiàn)為“多逼空”。最直觀的表現(xiàn)是，在現(xiàn)貨行情疲軟、期貨行情不跌反漲時，十有八九是要發(fā)生逼倉了。

保證金制度具體是如何履行的？ 如果把期貨保證金與買樓花的定金相比較，只不過期貨保證金主要的不是購樓“貨款”的一部分、而是用以平衡多空（或稱：買/賣）雙方隨時發(fā)生的浮動（以及事實(shí)）盈虧。以天然膠為例：多空（或稱：買/賣）雙方在13700元成交后，當(dāng)行情漲至14100元時，相當(dāng)于多方有400元/手的浮動盈利、而空方則有400元/手的浮動虧損，交易所隨時要將虧損方虧損部分的金額從其保證金帳戶內(nèi)劃撥到盈利方的保證金帳戶內(nèi)（當(dāng)然還有手續(xù)費(fèi)也要從雙方保證金帳戶內(nèi)劃撥出來），如果某方出現(xiàn)保證金值低于規(guī)定數(shù)額（注意：不是說1分錢都沒有了！），交易所有權(quán)對其予以強(qiáng)行平倉。

什么叫逐日盯市制度 由于期貨行情在一天內(nèi)的波動幅度經(jīng)常會很大，如果以“瞬間”的盈虧結(jié)果來作為對某方實(shí)施比如“強(qiáng)行平倉”的行為的話，極有可能一方面引發(fā)大量的交易糾紛，另一方面甚至導(dǎo)致整個交易根本就無法正常進(jìn)行下去；所以交易所一般采取或在收市前的某個時間、或在次一個交易日開市前的某個時間作“資金結(jié)算”（此處用詞可能不當(dāng)，應(yīng)該怎么定義記不太清楚了）；在規(guī)定的時間內(nèi)，保證金不足的一方若不能及時將保證金予以補(bǔ)足、交易所才對其行使強(qiáng)行平倉的權(quán)力。這就是所謂逐日盯市制度。

套期保值 現(xiàn)貨市場的供需雙方在未來某時間對商品有賣/買要求，因擔(dān)心在該時間到來時的價(jià)格不利于自己的要求、于是愿意在現(xiàn)在期貨市場上的價(jià)位先行賣出/買進(jìn)同等數(shù)量的期貨合約 以鎖定成本，此行為即為套期保值。 套期保值分買入套期保值和賣出套期保值2種，從事賣出套期保值可以向交易所申請用注冊倉單質(zhì)押作保證金用而不必再準(zhǔn)備全部所需要的保證金。

從事買入套期保值也可以向交易所申請用其他有價(jià)證券質(zhì)押作保證金用而不必再準(zhǔn)備全部所需要的保證金。 期貨市場和批發(fā)市場之間最大的區(qū)別就是期貨市場不以實(shí)貨交割為主要目的和手段，一旦發(fā)生大規(guī)模的實(shí)貨交割某種意義上就意味著事實(shí)上已經(jīng)發(fā)生了逼倉。

所以，為了迫使實(shí)貨交割量減少，交易所會采取一系列的約束措施。主要有：大幅度提高交割月合約的保證金比例、大幅度增加交割手續(xù)費(fèi)等。

什么叫“爆倉”？ 由于行情變化過快，投資者在沒來得及追加保證金的時候、帳戶上的保證金已經(jīng)不夠維持持有原來的合約了；這種因保證金不足而被強(qiáng)行平倉所導(dǎo)致的保證金“歸零”、俗稱“爆倉”。 什么叫會員席位 與股票買賣一樣，購買會員席位是經(jīng)紀(jì)商（證券公司）的事，跟投資者沒有關(guān)系。

期市交易的最小單位是什么？ 與股票買賣一樣，也叫“手”。只是對于不同的品種、“手”的標(biāo)準(zhǔn)也不一樣：比如天然膠期貨曾經(jīng)是5 噸/手。

參與期貨交易的幾個步驟 1、開戶：其過程與股票開戶的程序是一樣的； 2、注資：一般準(zhǔn)備“最小單位”所需要的10倍以上的資金為宜。比如“最小單位”需要3000元，那么就準(zhǔn)備30000元吧。

3、了解和熟悉各種交易制度以及相關(guān)術(shù)語。 4、學(xué)會并熟練掌握如何計(jì)算浮動盈虧。

交易手續(xù)費(fèi)是如何收的？ 開倉時收一半，平倉時收一半。各個交易所或品種之間的標(biāo)準(zhǔn)不一，大約相當(dāng)于2、3個點(diǎn)的值。

期貨合約里的 “2月”、“8月”是指什么？ 指的是合約截止月份，也叫交割月份。 關(guān)于“套利”： 比如某甲在13700元買進(jìn)R308（即2003年8月交割的天然膠合約）、計(jì)劃在R311上拋出，假如要在同一時間完成、二者之間的價(jià)差（也叫基差）必須大到什么程度才有利可圖呢？這里涉及這樣一些費(fèi)用： 從事套利在期貨市場上投入保證金的利息支出； 購買天然膠的貨款所占用資金的利息支出； 8--11月的倉儲費(fèi)用； 增值稅：（賣價(jià)-買價(jià)）X 0.17； 假設(shè)以上項(xiàng)目內(nèi)容合計(jì)為350元，就意味著當(dāng)在同一時間R308為13700元/噸、R311為14050元/噸 以上時，理論上同時買R308賣R311是穩(wěn)賺不賠的。

如果你還不急于“兌現(xiàn)”，這期間只要假設(shè)R312比R311高出一定的價(jià)位、都可以在平掉原來持有的R311合約的同時、轉(zhuǎn)拋R312。 再介紹一個極端的例子（這是我在1996年底為國家儲備局設(shè)計(jì)的套利方案）： 儲備局常年要囤積一定數(shù)量的天然膠，假如想通過期貨市場從事套利，在同一時間不同合約之間的價(jià)差呈什么樣的比價(jià)時其才會。

6.期貨入門

選擇一家信譽(yù)度較好的期貨公司，帶上你的身份證和你的資金，找到期貨公司的主管，和期貨公司簽定一式兩份的合同，把你的資金打入公司指定的賬戶里，就可以進(jìn)行交易了.在你簽定合同之前，你最好了解一下公司的經(jīng)營情況，公司是否有營業(yè)執(zhí)照等等一系列的問題，你都得搞清楚，主要是怕以后出現(xiàn)問題了，你應(yīng)該知道去哪里去告公司.關(guān)于手續(xù)費(fèi)的問題每一家期貨公司都不等，一般地說都會在1-5點(diǎn)不等，有得高有得低，炒期貨和股票差不多，只不過是期貨是雙向交易，即可以買多，也可以賣空，風(fēng)險(xiǎn)是你自己來控制的.最好是順勢而為，不要逆勢而做.。