2019金融市場(chǎng)重點(diǎn)講解(金融市場(chǎng)有哪些知識點(diǎn))

1.金融市場(chǎng)有哪些知識點(diǎn)

一、金融市場(chǎng)的類(lèi)型 （一）貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)（交易品種的期限） ■ 貨幣市場(chǎng)——短期資本市場(chǎng)（少于 1 年） ■ 資本市場(chǎng)——長(cháng)期有價(jià)證券（債券、股票）和長(cháng)期貸款 （二）發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)（交易性質(zhì)） ■ 發(fā)行市場(chǎng)，又稱(chēng)初級或一級市場(chǎng) ■ 交易市場(chǎng)，又稱(chēng)流通或二級市場(chǎng) （三）場(chǎng)外交易市場(chǎng)和場(chǎng)內交易市場(chǎng)（市場(chǎng)組織形式） ■ 場(chǎng)內交易市場(chǎng)指證交所 ■ 場(chǎng)外交易市場(chǎng)指證交所以外的市場(chǎng) （四）國內金融市場(chǎng)和國外金融市場(chǎng)（地域） （五）現貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)（交割方式） （六）債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)和衍生證券市場(chǎng)（交易對象） 二、貨幣市場(chǎng) 包括四種市場(chǎng)： 同業(yè)拆借 票據貼現 回購 大額可轉讓定期存單市場(chǎng) （一）同業(yè)拆借市場(chǎng) 1、定義 2、特點(diǎn)（三特點(diǎn)） ◇期限短 ◇資金為存于中央銀行的存款 ◇信用拆借，在金融機之間進(jìn)行 3、地位和作用 ◇及時(shí)滿(mǎn)足存款支付的需要 ◇調劑金融機構間的資金 ◇是央行制定實(shí)施貨幣政策的載體 （二）票據市場(chǎng) 1、商業(yè)票據與票據貼現 ■ 票據貼現實(shí)質(zhì)是商業(yè)信用向銀行信用轉化的一種形式。

票據貼現屬于銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。 2、我國的票據市場(chǎng) ■本票——出票人簽發(fā)，出票人無(wú)條件支付 ■支票——出票人簽發(fā)，銀行無(wú)條件支付 ■匯票——出票人簽發(fā)，委托付款人無(wú)條件支付 ■根據出票人不同匯票分為銀行匯票和商業(yè)匯票 ■根據承兌人不同，匯票分為銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票 ■我國規定 ◇ 承兌、貼現、轉貼現期限最長(cháng)不超過(guò)六個(gè)月，再貼現不超過(guò)四個(gè)月 ◇ 再貼現利率由央行制定，貼現利率采取在再貼現利率基礎上加百分點(diǎn)的方式生成，加點(diǎn)幅度央行確定 ◇ 轉貼現利率由交易雙方自主商定 （三）回購市場(chǎng) 1、債券回購 ■實(shí)質(zhì) ◇以國債作為抵押品融通短期資金 ■分類(lèi) ◇質(zhì)押式回購——債券凍結而非轉移 ◇買(mǎi)斷式回購——回購期間債券可動(dòng)用 2、我國的債券回購市場(chǎng) ■ 交易品種（五種）：國債、政策性金融債、央票、公司債、資產(chǎn)支持證券等。

■ 利率由交易雙方自主商定 ■ 質(zhì)押回購期限：1、7、14、21、1 月、2 月、3 月、4 月、最長(cháng) 365 天。 ■ 買(mǎi)斷回購期限最長(cháng)不超過(guò) 91 天。

■ 銀行間債券市場(chǎng)參與者：商行及其分支、非銀機構和非金機構、外資銀行分行。 三、債券市場(chǎng) （一）債券市場(chǎng)功能 1、融資功能 2、資金流動(dòng)導向功能（優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)行成本低，資金向優(yōu)企流動(dòng)） 3、宏觀(guān)調控功能（公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)調節貨幣供給量） （二）我國的債券市場(chǎng) 已形成銀行間場(chǎng)外市場(chǎng)為主、交易所場(chǎng)內交易為輔，場(chǎng)內外市場(chǎng)并存、分工合作、互聯(lián)互通的債券市場(chǎng)體系。

交易品種（共八種）： 1、國債 2、地方政府債 3、金融債 非金企業(yè)發(fā)行的（五種） 1、公司債券 2、可交換公司債券 3、企業(yè)債券：無(wú)擔保信用債券、資產(chǎn)抵押債券、第三方擔保債券 4、短期融資券 5、中期票據。

2.金融基礎知識

中國人民銀行是中華人民共和國的中央銀行，是在國務(wù)院領(lǐng)導下制定和實(shí)施貨幣政策、對金融業(yè)實(shí)施監督管理的宏觀(guān)調控部門(mén)。

中國人民銀行是1948年12月1日在華北銀行、北海銀行、西北農民銀行的基礎上合并組成的。1983年9月，國務(wù)院決定中國人民銀行專(zhuān)門(mén)行使國家中央銀行職能。

1995年3月18日，第八屆全國人民代表大會(huì )第三次會(huì )議通過(guò)了《中華人民共和國中國人民銀行法》，至此，中國人民銀行作為中央銀行以法律形式被確定下來(lái)。 中國人民銀行的主要職責包括：依法制定和執行貨幣政策：發(fā)行人民幣、管理人民幣流通：按照規定審批、監督管理金融機構； 按照規定監督管理金融市場(chǎng)；發(fā)布有關(guān)金融監督管理的業(yè)務(wù)的命令和規章；持有、管理、經(jīng)營(yíng)國家外匯儲備、黃金儲備；經(jīng)理國庫；維護支付、清算系統的正常運行；負責金融業(yè)的統計、調查、分析和預測；依法從事有關(guān)的金融業(yè)務(wù)活動(dòng)；作為國家的中央銀行，從事有關(guān)的國際金融活動(dòng)；承辦國務(wù)院交辦的其他事項；根據國務(wù)院規定，管理國家外匯管理局。

中國人民銀行總行設在北京。根據履行職責的需要，中國人民銀行總行內設13個(gè)職能司（廳），包括：辦公廳、條法司、貨幣政策司、銀行監管一司、銀行監管二司、非銀行金融機構監管司、合作金融機構監司、統計司、會(huì )計財務(wù)司、支付科技司、國際司、內審司、人事教育司。

為保證中國人民銀行能科學(xué)制定和實(shí)施貨幣政策，有效實(shí)行金融監管，中國人民銀行總行還設立了研究局、貨幣金銀局、國庫局、保衛局、培訓中心，作為支持服務(wù)體系。中國人民銀行總行下設2個(gè)營(yíng)業(yè)管理部，9個(gè)分行，326個(gè)中心支行，1827個(gè)縣（市）支行。

中國人民銀行的分支機構是總行的派出機構，其主要職責是按照總行的授權，主要負責本轄區的金融監管。此外，中國人民銀行還設立了印制總公司、清算中心、中國外匯交易中心等直屬企事業(yè)單位及駐外機構。

所謂政策性銀行（ policy bank / non-commercial bank ）系指那些多由政府創(chuàng )立、參股或保證的，不以營(yíng)利為目的，專(zhuān)門(mén)為貫徹、配合政府社會(huì )經(jīng)濟政策或意圖，在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內，直接或間接地從事政策性融資活動(dòng)，充當政府發(fā)展經(jīng)濟、促進(jìn)社會(huì )進(jìn)步、進(jìn)行宏觀(guān)經(jīng)濟管理工具的金融機構 。 政策性銀行是指由政府發(fā)起、出資成立，為貫徹和配合政府特定經(jīng)濟政策和意圖而進(jìn)行融資和信用活動(dòng)的機構。

1、政策性銀行的產(chǎn)生和發(fā)展是國家干預、協(xié)調經(jīng)濟的產(chǎn)物。政策性銀行與商業(yè)銀行和其他非銀行金融機構相比，有共性的一面，如要對貸款進(jìn)行嚴格審查，貸款要還本付息、周轉使用等。

但作為政策性金融機構，也有其特征：一是政策性銀行的資本金多由政府財政撥付；二是政策性銀行經(jīng)營(yíng)時(shí)主要考慮國家的整體利益、社會(huì )效益，不以盈利為目標，但政策性銀行的資金并不是財政資金，政策性銀行也必須考慮盈虧，堅持銀行管理的基本原則，力爭保本微利；三是政策性銀行有其特定的資金來(lái)源，主要依靠發(fā)行金融債券或向中央銀行舉債，一般不面向公眾吸收存款；四是政策性銀行有特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，不與商業(yè)銀行競爭。 2、當今世界上許多國家都建立有政策性銀行，其種類(lèi)較為全面，并構成較為完整的政策性銀行體系，如日本著(zhù)名的“二行九庫”體系，包括日本輸出入銀行、日本開(kāi)發(fā)銀行、日本國民金融公庫、住宅金融公庫、農林漁業(yè)金融公庫、中小企業(yè)金融公庫、北海道東北開(kāi)發(fā)公庫、公營(yíng)企業(yè)金融公庫、環(huán)境衛生金融公庫、沖繩振興開(kāi)發(fā)金融公庫、中小企業(yè)信用保險公庫； 商業(yè)銀行”是英文Commercial Bank的意譯。

在給這個(gè)概念下定義問(wèn)題上，中西方提法不盡相同。我們認為商業(yè)銀行的定義應包括以下要點(diǎn)，第一，商業(yè)銀行是一個(gè)信用授受的中介機構；第二，商業(yè)銀行是以獲取利潤為目的的企業(yè)；第三，商業(yè)銀行是唯一能提供“銀行貨幣”（活期存款）的金融組織。

綜合來(lái)說(shuō)，對商業(yè)銀行這一概念可理解為：商業(yè)銀行是以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存、放款為主要業(yè)務(wù)，并以獲取利潤為目的的貨幣經(jīng)營(yíng)企業(yè)。這個(gè)定義方法實(shí)際上是把中西方學(xué)者對商業(yè)銀行所下定義做了一個(gè)概括。

商業(yè)銀行的特征如下： （1）商業(yè)銀行與一般工商企業(yè)一樣，是以盈利為目的的企業(yè)。它也具有從事業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)所需要的自有資本，依法經(jīng)營(yíng)，照章納稅，自負盈虧，它與其他企業(yè)一樣，以利潤為目標。

（2）商業(yè)銀行又是不同于一般工商企業(yè)的特殊企業(yè)。其特殊性具體表現于經(jīng)營(yíng)對象的差異。

工商企業(yè)經(jīng)營(yíng)的是具有一定使用價(jià)值的商品，從事商品生產(chǎn)和流通；而商業(yè)銀行是以金融資產(chǎn)和金融負債為經(jīng)營(yíng)對象，經(jīng)營(yíng)的是特殊商品…一貨幣和貨幣資本。經(jīng)營(yíng)內容包括貨幣收付、借貸以及各種與貨幣運動(dòng)有關(guān)的或者與之相聯(lián)系的金融服務(wù)。

從社會(huì )再生產(chǎn)過(guò)程看，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)，是工商企業(yè)經(jīng)營(yíng)的條件。同一般工商企業(yè)的區別，使商業(yè)銀行成為一種特殊的企業(yè)——金融企業(yè)。

（3）商業(yè)銀行與專(zhuān)業(yè)銀行相比又有所不同。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)更綜合，功能更全面，經(jīng)營(yíng)一切金融“零售”業(yè)務(wù)（門(mén)市服務(wù)）和“批發(fā)業(yè)務(wù)”，（大額信貸業(yè)務(wù)），為客戶(hù)提供所有的金融服務(wù)。

而專(zhuān)業(yè)銀行只集中經(jīng)營(yíng)指定范圍內的業(yè)務(wù)和提供專(zhuān)門(mén)服務(wù)。隨著(zhù)西方各國金融管制的。

3.證券市場(chǎng)基礎知識重點(diǎn)與難點(diǎn)有哪些

證券市場(chǎng)法規體系與監管架構 本章共有三節，分別是我國證券市場(chǎng)法規體系、證券市場(chǎng)監管體系、證券市場(chǎng)監管的主要內容。

第一節為我國證券市場(chǎng)法規體系，主要內容是制定證券法律制度的基本原則以及我國證券法律制度的地位、構架和體系，構成我國證券法律制度的國家法律、行政法規和部門(mén)規章的若干法律文件的立法目的和主要內容。 我國證券市場(chǎng)法規體系中的國家法律主要指《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國刑法》。

對于《刑法》，證券從業(yè)人員應重點(diǎn)掌握妨害對公司、企業(yè)的管理秩序罪、破壞金融管理秩序罪以及金融詐騙罪。對大綱所列行政法規和部門(mén)規章的立法目的和主要內容的理解和把握是本章的一個(gè)難點(diǎn)。

第二節為證券市場(chǎng)監管體系，主要內容是證券市場(chǎng)監管的意義、證券市場(chǎng)監管的對象、證券市場(chǎng)監管的目標與原則以及證券市場(chǎng)監管的方式與手段、我國證券市場(chǎng)的政府監管部門(mén)和自律性監管機構。我國證券市場(chǎng)的政府監管部門(mén)是中國證券監督管理委員會(huì )和其派出機構─證券監管辦公室，自律性監管機構包括證券交易所和中國證券業(yè)協(xié)會(huì )。

第三節為證券市場(chǎng)監管的主要內容，主要內容是證券發(fā)行市場(chǎng)的監管、證券交易市場(chǎng)的監管、對證券經(jīng)營(yíng)機構的監管、對證券業(yè)從業(yè)人員的監督、對證券交易所的監管、對證券投資者的監管以及對證券欺詐行為的監管等。這里既有對一般性概念的介紹，又有對我國具體情況的說(shuō)明，從業(yè)人員對兩方面均應掌握，并應以對我國目前監管立法和實(shí)踐的了解作為重點(diǎn)。

對證券欺詐行為的監管包括對操縱市場(chǎng)的監管、對內幕交易的監管和對欺詐客戶(hù)行為的監管。我國對證券欺詐行為的監管主要以《禁止證券欺詐行為暫行辦法》為依據。

該辦法對我國證券發(fā)行、交易及相關(guān)活動(dòng)中的內幕交易、操縱市場(chǎng)、欺詐客戶(hù)、虛假陳述等行為進(jìn)行了明確的界定并制定了相應的處罰措施。