證劵投資分析課件(證券投資分析復(fù)習(xí)重點是什么)

1.證券投資分析復(fù)習(xí)重點是什么

1、定義 基本分析的定義，基本分析又稱基本面分析，是指證券投資分析人員根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)的基本原理，通過對決定證券投資價值及價格的基本 要素如宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)政策走勢、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、產(chǎn)品市場狀況、公司銷售和財務(wù)狀況等的分析，評估證券的投資價值，判斷證券的合理價位，從而提出相應(yīng)的 投資建議的一種分析方法。

2、理論基礎(chǔ) 基本分析的理論基礎(chǔ)是：任何金融資產(chǎn)的“真實”或“內(nèi)在”價值等于這項資產(chǎn)的所有預(yù)期收益流量的現(xiàn)值。 3、內(nèi)容 基本分析主要包括三個方面的內(nèi)容：（1）宏觀經(jīng)濟(jì)分析；（2）行業(yè)分析與區(qū)域分析；（3）公司分析。

其中宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要探討各經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)政策對證券價格的影響。經(jīng)濟(jì)指標(biāo)又分為三類：先行性指標(biāo)（如利率水平、貨幣供給、消費者預(yù)期、主要生產(chǎn)資料 價格、企業(yè)投資規(guī)模等），這些指標(biāo)的變化將先于證券價格的變化；同步性指標(biāo)（如個人收入、企業(yè)工資支出、CDP、社會商品銷售額等），這些指標(biāo)的變化與證 券價格的變化基本趨于同步；滯后性指標(biāo)（如失業(yè)率、庫存量、單位產(chǎn)出工資水平、服務(wù)行業(yè)的消費價格、銀行未收回貸款規(guī)模、優(yōu)惠利率水平、分期付款占個人收入的比重等），這些指標(biāo)的變化一般滯后于證券價格的變化。

除了經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之外，主要的經(jīng)濟(jì)政策有：貨幣政策、財政政策、信貸政策、債務(wù)政策、稅收政策、利率 與匯率政策、產(chǎn)業(yè)政策、收入分配政策等等。行業(yè)分析和區(qū)域分析是介于宏觀經(jīng)分析與公司分析之間的中觀層次的分析，行業(yè)分析主要分析產(chǎn)業(yè)所屬的不同市場類 型、所處的不同生命周期以及產(chǎn)業(yè)的業(yè)績對于證券價格的影響；區(qū)域分析主要分析區(qū)域經(jīng)濟(jì)因素對證券價格的影響。

公司分析是基本分析的重點，公司分析主要包括 以下三個方面的內(nèi)容： （1）公司財務(wù)報表分析。財務(wù)報表分析是根據(jù)一定的原則和方法，通過對公司財務(wù)報表數(shù)據(jù)進(jìn)行進(jìn)一步的分析、比較、組合、分解，求出新的數(shù)據(jù)，用這些新的 數(shù)據(jù)來說明企業(yè)的財務(wù)狀況是否健全、企業(yè)的經(jīng)營管理是否妥善、企業(yè)的業(yè)務(wù)前景是否光明。

財務(wù)報表分析的主要目標(biāo)有公司的獲利能力、公司的財務(wù)狀況、公司的 償債能力、公司的資金來源狀況和公司的資金使用狀況。財務(wù)報表分析的主要方法有趨勢分析法、比率分析法和垂直分析法 。

2.證券投資基本分析包括哪些內(nèi)容

1、經(jīng)濟(jì)分析。

經(jīng)濟(jì)分析主要探討各經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)政策對證券價格的影響。經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分為三類：先于證券價格變化的超前性指標(biāo)，如利率水平、主要生產(chǎn)資料價格等；與證券價格變化基本趨于同步的吻合性指標(biāo)，如GDP、社會商品銷售額等；滯后于證券價格變化的滯后性指標(biāo)，如失業(yè)率、庫存量等。

除了經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之外，主要的經(jīng)濟(jì)政策有：貨幣政策、財政政策、行業(yè)政策等。 2、行業(yè)分析。

主要分析行業(yè)所屬的不同市場類型、所處的不同生命周期以及行業(yè)的業(yè)績對于證券價格的影響，行業(yè)分析是介于經(jīng)濟(jì)分析與公司分析之間的中觀層次分析，它在發(fā)現(xiàn)行業(yè)之間的績效差異以幫助發(fā)現(xiàn)投資機(jī)會方面，既是重要的又是必要的。 3、公司分析。

公司分析是基本分析的重點，無論什么樣的分析報告，最終都要落實在具體上市公司股票的走勢上。如果沒有對公司狀況進(jìn)行全面、客觀、準(zhǔn)確的分析，就很難正確地預(yù)測其股票的走勢。

3.證券投資分析是什么

第一節(jié) 證券投資分析 一、證券投資和證券投資分析的定義。

理性的證券投資過程包括的基本步驟：確定證券投資政策，包括確定投資收益目標(biāo)、投資資金的規(guī)模和投資對象三方面的內(nèi)容以及應(yīng)采取的投資策略和措施等；組建證券投資組合，確定具體的證券投資品種和投資者的資金投入各種證券的比例；投資組合的修正；投資組合業(yè)績評估。 二、證券投資分析的意義：提高投資決策的科學(xué)性，減少盲目性；降低投資風(fēng)險，提高投資收益。

三、證券投資分析的信息來源：歷史資料；媒體信息；實地訪查。 四、證券市場效率理論與證券投資分析：有效市場假設(shè)理論；有效市場的分類，與證券價格有關(guān)的“可知”的三類資料：第Ⅰ類資料，第Ⅱ類資料，第Ⅲ類資料的概念及其相互關(guān)系，以及由此將證券市場區(qū)分為弱式有效市場，半強(qiáng)式有效市場，強(qiáng)式有效市場三類市場；有效市場假設(shè)理論對證券分析的意義：有效市場和技術(shù)分析，有效市場和基本分析，有效市場和證券組合管理。

五、證券投資分析史簡述：證券投資分析發(fā)展簡史，美、英等金融發(fā)達(dá)國家證券投資發(fā)展簡史，我國證券投資分析發(fā)展簡史；主要投資分析流派及其特點：基本分析流派，技術(shù)分析流派，心理分析流派，學(xué)術(shù)分析流派；各投資分析流派的特點及相互區(qū)別。第二節(jié) 證券投資分析的主要方法 一、證券投資分析的三個基本要素：信息、步驟和方法；目前進(jìn)行證券投資分析所采用的分析方法主要有兩大類：基本分析和技術(shù)分析。

二、基本分析法：基本分析法的定義；基本分析的理論基礎(chǔ)：任何金融資產(chǎn)的“真實”（或“內(nèi)在”）價值等于這項資產(chǎn)所有者的所有預(yù)期收益流量的現(xiàn)值；基本分析的內(nèi)容：宏觀經(jīng)濟(jì)分析，三類經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，主要經(jīng)濟(jì)政策，行業(yè)分析與區(qū)域分析，公司分析；基本分析的優(yōu)缺點；基本分析的適用范圍。 三、技術(shù)分析法：技術(shù)分析法的定義；技術(shù)分析法的理論基礎(chǔ)：市場的行為包含一切信息，價格沿趨勢移動，歷史會重復(fù)；技術(shù)分析法的內(nèi)容：K線理論、切線理論、形態(tài)理論、技術(shù)指標(biāo)理論、波浪理論和循環(huán)周期理論；技術(shù)分析的優(yōu)缺點；技術(shù)分析的適用范圍。

四、證券投資分析中易忽略的因素：潛在風(fēng)險，交易成本，股利分配，經(jīng)濟(jì)趨勢，經(jīng)濟(jì)政策，公司管理。 第二章 有價證券的投資價值分析（1-4）第一節(jié) 債券的投資價值分析 一、債權(quán)投資價值的影響因素：影響債券投資價值的內(nèi)部因素：期限的長短，票面利率，提前贖回規(guī)定，稅收待遇，流通性，發(fā)債主體的信用；影響債券投資價值的外部因素：基礎(chǔ)利率，市場利率，其他因素；債券的定價原理：債券價格與利率、期限以及面值之間的動態(tài)關(guān)系。

二、收益率曲線與利率的期限結(jié)構(gòu)：收益率曲線反映債券的到期收益率與債券存續(xù)期限之間的關(guān)系，收益率曲線的概念和類型；利率期限結(jié)構(gòu)反映即期利率與期限之間的關(guān)系，利率期限結(jié)構(gòu)的定義，利率期限結(jié)構(gòu)理論：市場預(yù)期理論，流動性偏好理論，市場分割理論。 三、債券的基本價值評估：假設(shè)條件、評估方法和基本原理；貨幣的時間價值、終值、現(xiàn)值的概念及其計算方法；簡化的債券價格決定公式：一次還本付息債券的現(xiàn)值公式，單利公式，復(fù)利公式；債券的基本估價公式：一年付息一次債券的估價公式，半年付息一次債券的估價公式，收益率的計算。

4.證券投資主要分析方法有哪些

三類分析方法：基本分析法、技術(shù)分析法、證券組合分析法。

（一）基本分析法 基本分析又稱基本面分析。 基本分析的理論基礎(chǔ)在于：（1） “內(nèi)在價值”。

（2）市場價格的內(nèi)在價值之間的差距最終會被市場所糾正。 兩個假設(shè)為：股票的價值決定其價格；股票的價格圍繞價值波動。

基本分析的內(nèi)容主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析和區(qū)域分析、公司分析三大內(nèi)容。 1。

宏觀經(jīng)濟(jì)分析。經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分為三類：（1）先行性指標(biāo)。

（2）同步性指標(biāo)。（3）滯后性指標(biāo)。

2。行業(yè)分析和區(qū)域分析。

3。公司分析。

（二）技術(shù)分析法 是僅從證券的市場行為來分析證券價格未來變化趨勢的方法。 有多種表現(xiàn)形式，最基本的表現(xiàn)形式是市場價格、成交量、價和量的變化以及完成這些變化所經(jīng)歷的時間。

三個重要假設(shè)：（1）市場行為包括一切信息；（2）價格沿趨勢移動；（3）歷史會重復(fù)。 可以將技術(shù)分析理論分為以下幾類：K線理論、切線理論、形態(tài)理論、技術(shù)指標(biāo)理論、波浪理論和循環(huán)周期理論。

（三）證券組合分析法 是根據(jù)投資者對收益率和風(fēng)險的共同偏好以及投資者的個人偏好來確定最優(yōu)的投資組合，并進(jìn)行組合管理的方法。 （四）證券投資分析應(yīng)注意的問題 1。

基本分析方法適用于周期相對較長的證券價格預(yù)測，以及相對成熟的證券市場和預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域。 2。

技術(shù)分析方法適用于短期的行情預(yù)測。 長看基本、短看技術(shù)。

5.證券分析師要考哪些課程

證劵分析師需要考證劵基礎(chǔ)知識和證券投資分析兩門課程，都達(dá)到60才算通過。

通過就算獲得證劵投資分析從業(yè)資格，如果你有大學(xué)本科學(xué)歷，并且有2年證劵投資經(jīng)驗，就可以通過所工作的證劵公司或投資機(jī)構(gòu)申請執(zhí)業(yè)分析師證書。只有執(zhí)業(yè)分析師才能上電視或在媒體上發(fā)表文章和看法。

一般來說，分析師主要看在哪，證劵公司的分析師主要做的是回答客戶問題、給客戶講解、定期寫分析報告、做股票講座、配合銷售團(tuán)隊等。而投資公司的分析師主要就是在電視上出現(xiàn)賣軟件或推銷理財產(chǎn)品，或在媒體上寫文章。

當(dāng)然，最高端的比如那些大機(jī)構(gòu)的首席分析師一般是用來裝點門面的，輕易不表態(tài)。 待遇剛進(jìn)去的一般3到5千，過2年六七千，30多歲的一般都能過萬。

投資機(jī)構(gòu)比證劵工資高，但證劵獎金高，去年某證劵獎金一人發(fā)了10萬。這是北京的事。