證券基金講座(基金入門(mén)知識?)
1.基金入門(mén)知識?
基金的購買(mǎi)流程和注意事項
簡(jiǎn)單地說(shuō)，基金就是幫人買(mǎi)賣(mài)股票、債券等的一種投資品種，風(fēng)險和收益介于股票和債券之間。如果私下里運作的，就叫私募基金；如果公開(kāi)在社會(huì )上募集資金，由正規的基金公司來(lái)管理的就是公募基金。這里面又分為兩種，一種是封閉式基金，募集完錢(qián)后規模不變，你可以把它想象成股票，一般可以按照基金凈值打折買(mǎi)賣(mài)；另一種就是開(kāi)放式基金，這是基金中的主流，你可以按照基金凈值在銀行等機構隨時(shí)買(mǎi)賣(mài)。
按照收益和風(fēng)險從高到低排列，大體可以分為股票基金、債券基金和貨幣基金等。股票基金主要投資股票，它又可以細分為成長(cháng)型基金、指數型基金和收益型基金等，三者的收益和風(fēng)險水平也是從高到低排列。債券基金投資債券，收益很穩定，但不高；而貨幣基金投資于到期日不超過(guò)一年的債券和央行票據等，收益更為穩定，可比定期存款略微高些，但幾乎不存在虧錢(qián)的可能性。
到銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)辦理基金購買(mǎi)手續的流程一樣嗎？
到基金公司和銀行網(wǎng)點(diǎn)及證券公司網(wǎng)點(diǎn)辦理基金開(kāi)戶(hù)或者購買(mǎi)的流程基本一致：
1、到網(wǎng)點(diǎn)柜臺填寫(xiě)《開(kāi)放式基金賬戶(hù)申請表》→填妥的表格和有效證件提交柜臺業(yè)務(wù)人員→客戶(hù)自行設置交易密碼和查詢(xún)密碼→柜臺人員回復《開(kāi)戶(hù)受理回執》→客戶(hù)于T+2日可通過(guò)電話(huà)、網(wǎng)上、或者前往代銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)查詢(xún)申請確認結果。
2、柜臺開(kāi)戶(hù)需要提供的資料：
①本人有效身份證原件（包括居民身份證、警官證、軍官證、士兵證、護照等）；
②本人活期銀行卡或存折辦理銀證轉賬。
3、通過(guò)電話(huà)委托、網(wǎng)上交易或者親臨柜臺進(jìn)行基金認（申）購、贖回手續
2.私募基金知識講座有哪些內容?
所謂私募基金也叫做私募股權投資，它對于很有成長(cháng)性的，沒(méi)有上市的企業(yè)進(jìn)行股權投資，并提供增值服務(wù)和相應的管理，以此獲得部分股權，最后再以其它的方式退出，從而實(shí)現資本增長(cháng)的過(guò)程。
私募投資者的主要興趣不在于經(jīng)營(yíng)和企業(yè)的分紅上面，而是在于最后企業(yè)退出后能分到多少的利益。 為了讓投資風(fēng)險有效地分散，私募股權投資利用私募股權投資基金進(jìn)行，而私募股權投資的基金大多數是從資金比較豐厚的，大型機構的投資者中獲得，然后找到?jīng)]有上市的公司，通過(guò)積極的退出與管理，來(lái)獲得基金的投資回報。
其實(shí)它與股票二級市場(chǎng)的買(mǎi)賣(mài)有著(zhù)相同的類(lèi)型，都是一種理財的工具，但是它的門(mén)檻比較高，周期比較長(cháng)，回報率很大，因此適合于大型企業(yè)或者資金級別較大的投資者。 同時(shí)在私募基金知識講座中，我們還了解了私募基金的發(fā)展歷程，它與美國私募基金的發(fā)展類(lèi)似，中國對于私募基金也是從風(fēng)險投資開(kāi)始的，它要追尋到上個(gè)世紀八十年代，從1985年中共中央首次支持創(chuàng )業(yè)風(fēng)險投資，隨后展開(kāi)了一系列的計劃籌建，從而建立了中國第一個(gè)風(fēng)險投資機構，也正式把私募股權投資基金引入到了中國，一時(shí)掀起了投資者的熱潮。
到目前為止，私募投資在中國發(fā)展非常快，而且新募集的資金組合資金總額已經(jīng)達到了保持增長(cháng)的狀態(tài)，這也是一個(gè)經(jīng)濟發(fā)展和中國企業(yè)數量最多的投資機會(huì )。（小編推薦：基金投資和證券投資有什么區別嗎）在私募基金知識講座中，對于私募基金的發(fā)展前景和發(fā)展狀況以及六種模式做了詳細的分析，想要了解更多詳情，就關(guān)注私募基金知識講座吧，它對于每個(gè)投資者來(lái)說(shuō)是非常關(guān)鍵和重要的。
3.證券投資基金概述的知識點(diǎn)有什么
第一節 證券投資基金的概念，特征及作用 （一）證券投資基金的概念 證券投資基金是投資基金的一種主要類(lèi)型。
它是通過(guò)發(fā)售基金單位，集中投資者的資金形成獨立財產(chǎn)，由基金管理人管理、基金托管人托管，基金持有人持有，按其所持份額享受收益和承擔風(fēng)險的集合投資方式。 世界各國和地區對證券投資基金的稱(chēng)謂也不盡相同。
如美國將證券投資基金稱(chēng)為“共同基金”；英國和我國香港特別行政區稱(chēng)為.“單位信托基金”；日本和我國臺灣地區則稱(chēng)之為“證券投資信托基金”。 （二）證券投資基金的特征 1.集合投資。
證券投資基金是一種集合投資方式，即通過(guò)向投資人發(fā)行基金份額或基金單位，能夠在短期內募集大量的資金用于投資。 同時(shí)，在投資過(guò)程中，能夠發(fā)揮資金集中的優(yōu)勢，有利于降低投資成本，獲取投資的規模效益。
2.專(zhuān)業(yè)管理。或稱(chēng)專(zhuān)家管理。
即證券投資基金是通過(guò)監管機構認可的專(zhuān)業(yè)化的投資管理機構來(lái)進(jìn)行管理和運作的。這類(lèi)機構由具有專(zhuān)門(mén)資格的專(zhuān)家團隊組成。
專(zhuān)業(yè)管理還表現在：證券市場(chǎng)中的各類(lèi)證券信息由專(zhuān)業(yè)人員進(jìn)行收集、分析；各種的證券組合方案由專(zhuān)業(yè)人員進(jìn)行研究、模擬和調整；分散投資風(fēng)險的措施由專(zhuān)業(yè)人員進(jìn)行計算、測試等。 3.組合投資，分散風(fēng)險。
證券投資基金有特定的投資目標、投資范圍、投資組合和投資限制。證券投資基金在投資過(guò)程中通過(guò)科學(xué)的投資組合和投資限制，實(shí)行分散化投資，這將有利于實(shí)現資產(chǎn)組合的多樣化，并通過(guò)不同資產(chǎn)和不同投資證券的相互補充，達到降低投資風(fēng)險和提高收益的目的。
4.制衡機制。證券投資基金在運作中實(shí)行制衡機制，即投資人擁有所有權、管理人和運作基金資產(chǎn)、托管人保管基金資產(chǎn)。
這種三方當事人之間相互監督、相互制約的機制，規范基金運作，保護投資人的權益。 5.利益共享、風(fēng)險共擔。
證券投資基金實(shí)行“利益共享、風(fēng)險共擔”，即投資人根據其持有基金單位或份額的多少，分配基金投資的收益或承擔基金投資風(fēng)險。 （三）證券投資基金的作用 1.有利于拓寬投資者的投資渠道。
2.促進(jìn)證券市場(chǎng)的穩定和規范化發(fā)展。 （1）有利于證券市場(chǎng)的穩定； （2）促進(jìn)上市公司的規范化建設，推動(dòng)上市公司治理結構的完善； （3）增加了證券市場(chǎng)的投資品種，擴大了證券市場(chǎng)的交易規模，起到了豐富和活躍證券市場(chǎng)的作用。
3.推動(dòng)金融產(chǎn)品創(chuàng )新。 （1）推動(dòng)貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)的發(fā)展； （2）推動(dòng)資產(chǎn)證券化的發(fā)展； （3）促進(jìn)證券市場(chǎng)國際化和商業(yè)銀行的發(fā)展降低金融運行風(fēng)險。
第二節 證券投資基金與股票、債券、銀行儲蓄存款的差別 證券投資基金與股票、債券、銀行儲蓄存款的差別主要體現在以下的幾個(gè)方面： （一）證券投資基金與股票、債券差別 1.影響價(jià)格的主要因素不同。 在宏觀(guān)經(jīng)濟、政治環(huán)境大致相同的情況下，股票的價(jià)格主要受市場(chǎng)供求關(guān)系、上市公司經(jīng)營(yíng)狀況等因素的影響；債券的價(jià)格主要受市場(chǎng)存款利率的影響。
證券投資基金的價(jià)格主要受市場(chǎng)供求關(guān)系或基金資產(chǎn)凈值的影響。其中，封閉式基金的價(jià)格主要受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響；開(kāi)放式基金的價(jià)格則主要取決于基金單位凈值的大小。
2.投資收益與風(fēng)險大小不同。通常情況下，股票的收益是不確定的；債券的收益是確定的；證券投資基金的雖然也不確定，但其特點(diǎn)決定了其收益要高于債券。
另外，在風(fēng)險程度上，按照理論推測和以往的投資實(shí)踐，股票投資的風(fēng)險大于基金，基金投資的風(fēng)險由大于債券。 3.投資回收期和方式不同。
股票投資是無(wú)期限的，如要回收，只能在證券交易市場(chǎng)上按市場(chǎng)價(jià)格變現；債券投資有一定的期限，期滿(mǎn)后可收回本息；投資基金中的封閉式基金，可以在市場(chǎng)上變現，存續期滿(mǎn)后，投資人可按持有的基金份額分享相應的剩余資產(chǎn)；開(kāi)放式基金沒(méi)有存續期限，投資人可以隨時(shí)向基金管理人要求贖回。 （二） 證券投資基金與銀行儲蓄存款的差別 1.性質(zhì)不同。
存款屬于債權類(lèi)合同或契約，銀行對存款者負有完全的法定償債責任；證券投資基金屬于股權合同或契約，基金管理人只是代替投資者管理資金，并不保證資金的收益率，投資人也要承擔一定的風(fēng)險和費用。 2.收益和風(fēng)險程度不同。
一般情況下，銀行存款利率都是相對固定的，幾乎沒(méi)有風(fēng)險；基金的收益與風(fēng)險程度都高與銀行存款。 3.投資方向與獲利內容不同。
銀行將儲蓄存款的資金通過(guò)企業(yè)貸款或個(gè)人信貸投放到生產(chǎn)或消費領(lǐng)域，以獲取利差收入；證券投資基金將投資者的資金投資于證券市場(chǎng)，通過(guò)股票分紅或債券利息來(lái)獲得收益，同時(shí)通過(guò)證券市場(chǎng)差價(jià)來(lái)獲利。 4.信息披露程度不同。
銀行吸收存款之后，沒(méi)有義務(wù)向存款人披露資金的運行情況；證券投資基金管理人則必須定期向投資者公布基金投資情況和基金凈值情況，如凈值公告、定期報告等。 第三節 證券投資基金的主要類(lèi)型及特征。
4.基金入門(mén)知識
基民投資紅寶書(shū) 面對基金投資熱潮，錯過(guò)了2006的你一定也打算加入基民大軍的行列，做好投資有風(fēng)險的心理準備之后，就隨我們“零起點(diǎn)”入門(mén)吧。
準備階段 先明確一下基金的基本概念。它是一種讓投資者能夠分享經(jīng)濟成長(cháng)并戰勝通貨膨脹的投資產(chǎn)品。
事實(shí)證明，如果資產(chǎn)增值幅度小于通貨膨脹率，那么資產(chǎn)的實(shí)際購買(mǎi)力就會(huì )相應地下降，相當于實(shí)際資產(chǎn)貶值。而基金是所有投資產(chǎn)品中戰勝通貨膨脹的最佳品種之一。
很多合資基金公司在宣傳時(shí)常常會(huì )提及，基金是一種生活方式，是在幫助投資者解決生活中的買(mǎi)房、子女教育、養老等難題。 通貨膨脹是一直伴隨經(jīng)濟增長(cháng)的，所以基金投資也是一種長(cháng)期行為。
最近股票指數連續上漲，一些基金投資者非常擔心股市未來(lái)的走勢，在考慮是持有還是贖回。但這都不是投資基金的長(cháng)期行為，而是具有選時(shí)能力的機構持有人常常使用的波段操作手法。
入市前，投資人要明確投資目標、想取得什么樣的收益、可投入資金及可承受的風(fēng)險。 如果是保守的投資人，可選穩定收益的貨幣型、債券型基金。
如果追求高收益高風(fēng)險，可考慮股票型基金。如果只有短期資金，建議投資于低風(fēng)險的存款或債券，中長(cháng)期的資金才比較適合于基金。
無(wú)論如何，請務(wù)必留出一定的生活應急費用后再做投資。 在購買(mǎi)基金時(shí)，不宜把資金一次性全部投進(jìn)去，每個(gè)月定期、定額地投入一定數量的資金，既不要因為市場(chǎng)上漲就增加投資金額，也不要因為市場(chǎng)下跌就減少投資金額，始終保持固定的投資速度和金額。
市場(chǎng)總有起伏，定期定額投入可以有效降低市場(chǎng)波動(dòng)產(chǎn)生的風(fēng)險。 選擇階段 清楚了自身的風(fēng)險承受能力和對投資回報的期待之后，就要著(zhù)手進(jìn)入選擇適合自己的基金的階段了。
如何選擇基金公司 重視服務(wù)：內容包括客戶(hù)服務(wù)中心、網(wǎng)絡(luò )交易查詢(xún)系統等等。 規模大、研究能力強：資產(chǎn)規模大表明公司的實(shí)力和投資人的信任程度。
誠信：是否有內部關(guān)聯(lián)交易、人為操控業(yè)績(jì)等事件，某個(gè)程度上均反映了基金公司內部控制的水平和質(zhì)量。 穩定：變動(dòng)不斷的公司很難形成和傳承優(yōu)質(zhì)的企業(yè)文化和持續穩定的業(yè)績(jì)。
尤其是要關(guān)注基金經(jīng)理是否穩定。 如何選擇基金產(chǎn)品 看整體表現：?jiǎn)蝹€(gè)基金業(yè)績(jì)的漲跌有很多偶然因素，而只要其中一個(gè)因素發(fā)生重大變化，不可避免導致業(yè)績(jì)起伏。
但一家基金公司所有的基金如果表現出較強的協(xié)同性和一致性，就說(shuō)明這家公司整體的投資研究水平較高，管理機制和決策流程相對更加完善，其業(yè)績(jì)就具備可復制性。 看長(cháng)期表現：一個(gè)基金在3年或5年的時(shí)間內始終維持高收益、低風(fēng)險，這才算得上是真正的好基金。
看基金規模的大小：基金的規模與基金品種的特殊性有關(guān)。另外，基金公司對于市場(chǎng)的判斷也會(huì )影響規模。
如果對市場(chǎng)估計不對，基金發(fā)行規模大，和市場(chǎng)不匹配，就容易出現沒(méi)有好的投資品種，資金容易出現閑置；而如果規模過(guò)小，則容易錯過(guò)一些好的投資機會(huì )。 看股票型基金倉位的高低和持股集中度：倉位的高低是基金的主要投資戰略之一，但高倉位在牛市能帶來(lái)高收益的同時(shí)也意味著(zhù)高風(fēng)險。
而作為放大風(fēng)險的另一種方式，提高基金的持股集中度，提高周轉率與股票的換手率也是一種不穩定的操作。 購買(mǎi)階段 選好中意的基金產(chǎn)品后，就要真正購買(mǎi)了。
您可以自由選擇券商的代銷(xiāo)、銀行與基金公司網(wǎng)上直銷(xiāo)三個(gè)購買(mǎi)渠道。 券商代銷(xiāo)——免開(kāi)戶(hù)麻煩 投資者如果有股票賬戶(hù)，可通過(guò)在證券公司的證券交易賬戶(hù)和資金賬戶(hù)進(jìn)行基金投資，這里的品種多，尤其大型券商銀河、華夏、國泰等證券公司幾乎代銷(xiāo)所有品種的基金，像個(gè)“基金超市”，無(wú)須另外開(kāi)設專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)。
銀行柜臺交易——適合尋求穩定的保守型投資者 如果說(shuō)證券公司是一個(gè)大的基金超市，那么銀行就是一個(gè)小的基金超市。各大銀行都會(huì )代理發(fā)行多種基金產(chǎn)品，它們依托散戶(hù)客源廣泛和網(wǎng)點(diǎn)眾多的優(yōu)勢，成為了大眾購買(mǎi)基金的一大中心。
但在銀行購買(mǎi)基金無(wú)法享受到費率的優(yōu)惠和方便快捷的數據查詢(xún)服務(wù)，更適合尋求穩定的保守型投資者。 基金網(wǎng)上交易——費率低，方便，快捷 基金公司網(wǎng)上直銷(xiāo)費率優(yōu)惠，多數申購費可以打4折，且24小時(shí)可操作，還可進(jìn)行基金轉換。
首先需要攜帶身份證件到基金公司所要求的銀行申請銀行卡。大多數開(kāi)通網(wǎng)上基金交易的基金公司會(huì )有使用指定銀行的銀行卡賬號開(kāi)戶(hù)和使用興業(yè)銀行銀行卡的銀聯(lián)通業(yè)務(wù)開(kāi)戶(hù)兩種支付方式。
使用基金公司指定銀行的銀行卡交易認/申購基金，無(wú)須支付轉賬費用，但通過(guò)興業(yè)銀行卡認/申購基金則需要支付一定的轉賬費用。 在開(kāi)卡建立賬戶(hù)之后需要開(kāi)通此賬戶(hù)的轉賬業(yè)務(wù)功能，只有此功能開(kāi)通之后才可以進(jìn)行所有的網(wǎng)上資金轉賬。
如果您原來(lái)辦有相關(guān)銀行的銀行卡，可以直接到該銀行柜臺開(kāi)通轉賬業(yè)務(wù)（轉賬金額小于等于5000元每筆2元；5000元至50000元每筆3元；5萬(wàn)元以上至10萬(wàn)元每筆5元；10萬(wàn)元以上每筆8元）。 持有階段 關(guān)注基金凈值變化 基金凈值每天都在變化，小幅的上漲和下跌都牽動(dòng)著(zhù)投資人的心。
但是否應該無(wú)微不至地關(guān)心基金凈值的變化呢？ 基金是長(cháng)期投資，需要投資者的耐心和長(cháng)期投資的信心。投資者提供了本金和時(shí)間，基金公司或其他投資機構只是去選。
5.基金入門(mén)基礎知識
證券投資基金（簡(jiǎn)稱(chēng)基金）是指通過(guò)發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來(lái)，形成獨立財產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險共擔的集合投資方式。
根據不同標準，可以將證券投資基金劃分為不同的種類(lèi)：
1、根據基金單位是否可增加或贖回，可分為開(kāi)放式基金和封閉式基金。
普通開(kāi)放式基金一般不上市交易，可通過(guò)第三方銷(xiāo)售機構、銀行、券商等申購和贖回，基金份額規模不固定；封閉式基金有固定的存續期，存續期內基金份額規模固定，在通過(guò)證券交易場(chǎng)所上市交易，投資者可通過(guò)二級市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)。
2、根據組織形態(tài)的不同，可分為公司型基金和契約型基金。
基金通過(guò)發(fā)行基金股份成立投資基金公司的形式設立，通常稱(chēng)為公司型基金；
由基金管理人、基金托管人和投資人三方通過(guò)基金契約設立，通常稱(chēng)為契約型基金。
目前我國的證券投資基金均為契約型基金。
3、根據投資對象的不同，可分為股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金等。
股票基金： 80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的；
債券基金： 80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的；
貨幣市場(chǎng)基金：僅投資于貨幣市場(chǎng)工具的，為貨幣市場(chǎng)基金；
混合基金：投資于股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具，并且股票投資和債券投資的比例不符合債券、股票基金規定的，為混合基金。
從投資風(fēng)險角度看，幾種基金給投資人帶來(lái)的風(fēng)險是不同的。其中股票基金風(fēng)險最高，貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險最小，債券基金的風(fēng)險居中。
4、相同品種的投資基金由于投資風(fēng)格和策略不同，風(fēng)險也會(huì )有所區別。按風(fēng)險程度又可分為：成長(cháng)型、價(jià)值型、平衡型
成長(cháng)型——成長(cháng)型基金是指以追求資本增值為基本目標，較少考慮當期收入的基金，主要以具有良好增長(cháng)潛力的股票為投資對象。
價(jià)值型——價(jià)值型基金是指以追求穩定的經(jīng)常性收入為基本目標的基金，主要以大盤(pán)藍籌股、公司債、政府債券等穩定收益證券為投資對象。
平衡型——平衡型基金則是既注重資本增值又注重當期收入的一類(lèi)基金。一般而言，成長(cháng)型基金的風(fēng)險大、收益高；收入型基金的風(fēng)險小、收益也較低；平衡型基金的風(fēng)險、收益則介于成長(cháng)型基金與收入型基金之間。
6.證券投資基金基礎知識是什么證
《證券投資基金銷(xiāo)售基礎知識》是基金銷(xiāo)售人員從業(yè)考試的科目，是證券投資基金銷(xiāo)售人員從業(yè)考試。
隨著(zhù)我國證券投資基金業(yè)的快速發(fā)展，基金銷(xiāo)售渠道不斷拓展和深化，從事基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的人員迅速增加。基金銷(xiāo)售人員直接與投資者接觸，提供基金銷(xiāo)售服務(wù)，其業(yè)務(wù)水平和執業(yè)素質(zhì)的提高關(guān)系到我國基金業(yè)的整體服務(wù)水平的提升和基金業(yè)的持續健康發(fā)展。
根據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》等法律法規的規定，從事基金宣傳、推銷(xiāo)、咨詢(xún)等業(yè)務(wù)的人員，應當具有從業(yè)資格。為此，中國證券業(yè)協(xié)會(huì )制定了《基金銷(xiāo)售基礎考試大綱（2008年）》，并將于2008年9月舉行首次基金銷(xiāo)售人員從業(yè)考試。這對規范基金銷(xiāo)售人員的行為、提高基金銷(xiāo)售人員的專(zhuān)業(yè)水平具有十分重要的意義。
本教材為2008年度基金銷(xiāo)售人員從業(yè)考試輔導用書(shū)，按照《基金銷(xiāo)售基礎考試大綱（2008年）》的要求編寫(xiě)，主要包括證券基礎知識、證券投資基金基本理論與運作實(shí)務(wù)、證券投資基金監管法律法規及基金銷(xiāo)售人員行為規范等內容。
