金融市場(chǎng)中證券發(fā)行人(證券發(fā)行人包括哪些人)

1.證券發(fā)行人包括哪些人

一般而言，發(fā)行人主要包括以下四大類(lèi)： ①政府。

中央政府為彌補(bǔ)財(cái)政赤字或籌措經(jīng)濟(jì)建設(shè)所需資金，在證券市場(chǎng)上發(fā)行國(guó)庫(kù)券、財(cái)政債券、國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券等，這些即是國(guó)債。地方政府可為本地公用事業(yè)的建設(shè)發(fā)行地方政府債券。

迄今為止，我國(guó)在建國(guó)初期、在躍進(jìn)時(shí)期和2009年分別發(fā)行過(guò)三次地方債券，各自取得了不同功效。 ②股份公司。

對(duì)籌設(shè)中的股份有限公司而言，發(fā)行股票是為了達(dá)到法定注冊(cè)資本從而設(shè)立公司；而對(duì)已經(jīng)成立的股份有限公司而言，發(fā)行股票和債券的目的是為了擴(kuò)大資金來(lái)源，滿(mǎn)足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要。 ③金融機(jī)構(gòu)。

商業(yè)銀行、政策性銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)為籌措資金，經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)可公開(kāi)發(fā)行金融債券。 ④企業(yè)。

非股份公司的企業(yè)經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)，可在證券市場(chǎng)上發(fā)行企業(yè)債券籌集資金。

2.什么是證券發(fā)行?什么是發(fā)行人?發(fā)行人的種類(lèi)有哪些?

證券發(fā)行是指政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等以募集資金為目的向投資者出售代表一定權(quán)利的有價(jià)證券的活動(dòng)。

任何一個(gè)經(jīng)濟(jì)體系中都有資金的盈余單位（有儲(chǔ)蓄的個(gè)人、家庭和有閑置資金的企業(yè)）和資金的短缺單位（有投資機(jī)會(huì)的企業(yè)、政府和有消費(fèi)需要的個(gè)人），為了加速資金的周轉(zhuǎn)和利用效率，需要使資金從盈余單位流向短缺單位，在實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中，資金的流動(dòng)和分配有兩種形式：一種是間接融資，即儲(chǔ)蓄者把他們盈余的錢(qián)存入銀行，銀行再把這部分資金貸給惜款者；另一種是直接融資，即投資者通過(guò)購(gòu)買(mǎi)政府、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的各種有價(jià)證券，將資金直接投入短缺單位。 發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行證券的政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等，它們是證券的供應(yīng)者和資金的需求肯。

發(fā)行人的多少和發(fā)行證券數(shù)量的多少，決定了發(fā)行市場(chǎng)的規(guī)模和發(fā)達(dá)程度。 一般而言，發(fā)行人主要包括以下四大類(lèi)：①政府。

中央政府為彌補(bǔ)財(cái)政赤字或籌措經(jīng)濟(jì)建設(shè)所需資金，在證券市場(chǎng)上發(fā)行國(guó)庫(kù)券、財(cái)政債券、國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券等，這些即是國(guó)債。 地方政府可為本地公用事業(yè)的建設(shè)發(fā)行地方政府債券。

我國(guó)目前禁止地方政府發(fā)行債券。②股份公司。

對(duì)籌設(shè)中的股份有限公司而言，發(fā)行股票是為了達(dá)到法定注冊(cè)資本從而設(shè)立公司；而對(duì)已經(jīng)成立的股份有限公司而言，發(fā)行股票和債券的目的是為了擴(kuò)大資金來(lái)源。滿(mǎn)足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要。

③金融機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行、政策性銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)為籌措資金，經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)可公開(kāi)發(fā)行金融債券。

④企業(yè)。非股份公司的企業(yè)經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)。

可在證券市場(chǎng)上發(fā)行企業(yè)債券籌集資金。 以上是我對(duì)于這個(gè)問(wèn)題的解答，希望能夠幫到大家。

3.證券發(fā)行人與證券發(fā)行主體有什么區(qū)別?

證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的政府及其機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)。證券發(fā)行人是證券發(fā)行的主體，如果沒(méi)有證券發(fā)行人，證券發(fā)行及其后的證券交易就無(wú)從展開(kāi)，證券市場(chǎng)也就不可能存在。證券發(fā)行人根據(jù)需要決定證券的發(fā)行，證券發(fā)行則是把證券向投資者銷(xiāo)售的行為。證券發(fā)行可以由發(fā)行人直接辦理，這種證券發(fā)行稱(chēng)之為自辦發(fā)行。自辦發(fā)行是比較特殊的發(fā)行行為，也比較少見(jiàn)。近年來(lái)，由于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在發(fā)行中的應(yīng)用，自辦發(fā)行開(kāi)始多起來(lái)。證券發(fā)行一般由證券發(fā)行人委托證券公司進(jìn)行。證券公司首先向證券發(fā)行人購(gòu)入證券，然后再向投資者銷(xiāo)售。由證券公司承辦的證券發(fā)行稱(chēng)之為承銷(xiāo).

①政府。中央政府為彌補(bǔ)財(cái)政赤字或籌措經(jīng)濟(jì)建設(shè)所需資金，在證券市場(chǎng)上發(fā)行國(guó)庫(kù)券、財(cái)政債券、國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券等，這些即是國(guó)債。地方政府可為本地公用事業(yè)的建設(shè)發(fā)行地方政府債券。我國(guó)目前禁止地方政府發(fā)行債券。 ②股份公司。對(duì)籌設(shè)中的股份有限公司而言，發(fā)行股票是為了達(dá)到法定注冊(cè)資本從而設(shè)立公司；而對(duì)已經(jīng)成立的股份有限公司而言，發(fā)行股票和債券的目的是為了擴(kuò)大資金來(lái)源，滿(mǎn)足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要。 ③金融機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行、政策性銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)為籌措資金，經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)可公開(kāi)發(fā)行金融債券。 ④企業(yè)。非股份公司的企業(yè)經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)，可在證券市場(chǎng)上發(fā)行企業(yè)債券籌集資金。

4.證券發(fā)行人是什么?

證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體。

它包括公司（企業(yè)）、政府和金融機(jī)構(gòu)。 證券投資人是指通過(guò)證券而進(jìn)行投資的各類(lèi)機(jī)構(gòu)法人和自然人，證券投資人可分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者兩大類(lèi)。

機(jī)構(gòu)投資者主要有政府部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)、企事業(yè)單位和各類(lèi)基金等。 政府機(jī)構(gòu)，參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺和進(jìn)行宏觀調(diào)控。

企業(yè)可以用自己的積累資金或暫時(shí)不用的閑置的資金進(jìn)行證券投資。參與證券投資的金融機(jī)構(gòu)包括證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、銀行、保險(xiǎn)公司等。

證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)是證券市場(chǎng)上主要的投資者，以自有資本和營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行證券投資。 一般規(guī)定商業(yè)銀行只能投資于政府債券、地方政府債券和投資級(jí)企業(yè)債券而不允許購(gòu)買(mǎi)股票和投機(jī)級(jí)債券。

各國(guó)政府對(duì)保險(xiǎn)公司的證券投資都加以嚴(yán)格管理，對(duì)投資政府債券一般不加限制，但對(duì)地方政府債券、公司債券均以高等級(jí)為限，通常禁止和限制投資于股票?；鹦再|(zhì)的機(jī)構(gòu)投資者包括證券投資基金、社保基金和社會(huì)公益基金。

《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《基金法》）規(guī)定我國(guó)的證券投資基金可投資于股票、債券和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券品種。社?；鸱譃閮蓚€(gè)層次：其一是國(guó)家以社會(huì)保障稅等形式征收的全國(guó)性基金；其二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金。

在我國(guó)，社?；鹨仓饕蓛刹糠纸M成：一部分是社會(huì)保障基金，投資范圍包括銀行存款、國(guó)債、證券投資基金、股票、信用等級(jí)在投資級(jí)以上的企業(yè)債、金融債等有價(jià)證券。另一部分是社會(huì)保險(xiǎn)基金，其運(yùn)作依據(jù)是勞動(dòng)部的各相關(guān)條例和地方的規(guī)章。

社會(huì)公益基金是指將收益用于指定的社會(huì)公益事業(yè)的基金，我國(guó)有關(guān)政策規(guī)定，各種社會(huì)公益基金可用于證券投資，以求保值增值。 個(gè)人投資者是指從事證券投資的社會(huì)自然人，他們是證券市場(chǎng)最廣泛的投資者。

證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)是指為證券的發(fā)行與交易提供服務(wù)的各類(lèi)機(jī)構(gòu)。 證券公司又稱(chēng)證券商，是指依法設(shè)立可經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的、具有法人資格的金融機(jī)構(gòu)。

證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，主要包括證券登記結(jié)算公司、證券投資咨詢(xún)公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等。 自律性組織包括證券交易所和證券業(yè)協(xié)會(huì)。

根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《證券法》）的規(guī)定，證券交易所是提供證券集中競(jìng)價(jià)交易場(chǎng)所的不以營(yíng)利為目的的法人。證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人。

在我國(guó)，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)是指中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)。 它是國(guó)務(wù)院直屬的證券管理監(jiān)督機(jī)構(gòu)，依法對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行集中統(tǒng)一監(jiān)管。

5.什么是證券的發(fā)行人

證券的發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行證券的政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等，它們是證券的供應(yīng)者和資金的需求者。

發(fā)行人的多少和發(fā)行證券數(shù)量的多少，決定了發(fā)行市場(chǎng)的規(guī)模和發(fā)達(dá)程度。 一般而言，發(fā)行人主要包括以下四大類(lèi)：①政府。

中央政府為彌補(bǔ)財(cái)政赤字或籌措經(jīng)濟(jì)建設(shè)所需資金，在證券市場(chǎng)上發(fā)行國(guó)庫(kù)券、財(cái)政債券、國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券等，這些即是國(guó)債。地方政府可為本地公用事業(yè)的建設(shè)發(fā)行地方政府債券。

我國(guó)目前禁止地方政府發(fā)行債券。②股份公司。

對(duì)籌設(shè)中的股份有限公司而言，發(fā)行股票是為了達(dá)到法定注冊(cè)資本從而設(shè)立公司；而對(duì)已經(jīng)成立的股份有限公司而言，發(fā)行股票和債券的目的是為了擴(kuò)大資金來(lái)源。滿(mǎn)足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要。

③金融機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行、政策性銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)為籌措資金，經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)可公開(kāi)發(fā)行金融債券。

④企業(yè)。股份有限公司以及經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)的非股份有限公司，可在證券市場(chǎng)上發(fā)行企業(yè)債券籌集資金。

6.證券發(fā)行人的種類(lèi)有哪些

一般而言，發(fā)行人主要包括以下四大類(lèi)：①政府。

中央政府為彌補(bǔ)財(cái)政赤字或籌措經(jīng)濟(jì)建設(shè)所需資金，在證券市場(chǎng)上發(fā)行國(guó)庫(kù)券、財(cái)政債券、國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券等，這些即是國(guó)債。地方政府可為本地公用事業(yè)的建設(shè)發(fā)行地方政府債券。

我國(guó)目前禁止地方政府發(fā)行債券。②股份公司。

對(duì)籌設(shè)中的股份有限公司而言，發(fā)行股票是為了達(dá)到法定注冊(cè)資本從而設(shè)立公司；而對(duì)已經(jīng)成立的股份有限公司而言，發(fā)行股票和債券的目的是為了擴(kuò)大資金來(lái)源，滿(mǎn)足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要。③金融機(jī)構(gòu)。

商業(yè)銀行、政策性銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)為籌措資金，經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)可公開(kāi)發(fā)行金融債券。④企業(yè)。

非股份公司的企業(yè)經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)，可在證券市場(chǎng)上發(fā)行企業(yè)債券籌集資金。

7.請(qǐng)問(wèn)改革后的證券從業(yè)資格考試,證券市場(chǎng)基本法律法規(guī) 和 金融市場(chǎng)

1. 可以先報(bào)考一門(mén)。

2. 證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)是基本科目。

證券從業(yè)資格考試科目由基礎(chǔ)科目和專(zhuān)業(yè)科目組成。基礎(chǔ)科目為必考科目，專(zhuān)業(yè)科目由應(yīng)考人員自選。建議你根據(jù)自己的實(shí)際情況進(jìn)行選擇，不必貪多，報(bào)一門(mén)過(guò)一門(mén)才是王道。

基礎(chǔ)科目為證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)。專(zhuān)業(yè)科目包括：《證券交易》、《證券發(fā)行與承銷(xiāo)》、《證券投資分析》、《證券投資基金》。

通過(guò)基礎(chǔ)科目和任意一門(mén)專(zhuān)業(yè)科目考試的，即為資格考試合格人員，同時(shí)取得證券從業(yè)資格。通過(guò)任意一門(mén)科目考試者均有單科考試成績(jī)合格證書(shū)。

參考資料：

（四）自2015年7月起，我會(huì)對(duì)從業(yè)考試改革的相關(guān)措施將陸續(xù)實(shí)施。屆時(shí)，證券業(yè)從業(yè)人員一般從業(yè)資格考試的考試科目將由原證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)、證券交易、證券投資基金、證券投資分析和證券發(fā)行與承銷(xiāo)五個(gè)科目調(diào)整為證券市場(chǎng)基本法律法規(guī)和金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)兩個(gè)科目（相關(guān)考試大綱已在協(xié)會(huì)網(wǎng)站公告）。具體考試改革公告將在協(xié)會(huì)網(wǎng)站另行發(fā)布。