期貨入門fm(期貨的)
1.期貨的基礎(chǔ)知識
第1章 期貨基本概念及期貨市場的產(chǎn)生與發(fā)展 第一節(jié) 期貨基本概念 （一）期貨合約：是指在交易所達(dá)成的，受法律約束的，并規(guī)定在將來特定地點(diǎn)和時間交割某一特定商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。
所謂標(biāo)準(zhǔn)化合約是指合約的數(shù)量、質(zhì)量、交貨時間和地點(diǎn)等都是既定的，唯一的變量是價。 在談?wù)摵霞s時，人們很自然地認(rèn)為，合約就是印得密密麻麻的一紙文書。
誠然，期貨合約確實(shí)涉及大量的文件和文書工作，但是期貨合約并非一紙文書。期貨合約是通過期貨交易所達(dá)成的一項(xiàng)具有法律約束力的協(xié)議，即同意在將來買賣某種商品的契約。
期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款一般包括： （1）交易數(shù)量和單位條款。每種商品的期貨合約規(guī)定了統(tǒng)一的、標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)量和數(shù)量單位，統(tǒng)稱“交易單位”。
例如，大連商品交易所規(guī)定大豆期貨合約的交易單位為10噸。也就是說，你在大連商品交易所買賣大豆期貨合約，起步就得10噸，用期貨市場的術(shù)語表達(dá)就是1手，這是最小的交易單位。
在期貨市場，你不可以買5噸或賣出8噸大豆。 （2）質(zhì)量和等級條款。
商品期貨合約規(guī)定了統(tǒng)一的、標(biāo)準(zhǔn)化的質(zhì)量等級，一般采用國家制定的商品質(zhì)量等級標(biāo)準(zhǔn)。例如，大連商品交易所大豆期貨的交割標(biāo)準(zhǔn)采用國標(biāo)。
（3）交割地點(diǎn)條款。期貨合約為期貨交易的實(shí)物交割指定了標(biāo)準(zhǔn)化的、統(tǒng)一的實(shí)物商品的交割倉庫，以保證實(shí)物交割的正常進(jìn)行。
大連是我國重要的糧食集散地之一，倉儲業(yè)非常發(fā)達(dá)，目前，大連商品交易所的指定交割倉庫都設(shè)在大連。 （4）交割期條款。
商品期貨合約對進(jìn)行實(shí)物交割的月份作了規(guī)定。剛開始商品期貨交易時，你最先注意到的是：每種商品有幾個不同的合約，每個合約標(biāo)示著一定的月份，如1999年11月大豆合約與2000年5月大豆合約。
（5）最小變動價位條款。指期貨交易時買賣雙方報(bào)價所允許的最小變動幅度，每次報(bào)價時價格的變動必須是這個最小變動價位的整數(shù)倍，大連商品交易所大豆期貨合約的最小變動價位為1元/噸。
也就是說，當(dāng)你買賣大豆期貨時，不可能出現(xiàn)2188.5元/噸這樣的價格。 （6）漲跌停板幅度條款。
指交易日期貨合約的成交價格不能高于或低于該合約上一交易日結(jié)算價的一定幅度。例如，大連商品交易所規(guī)定，大豆期貨的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價的3%。
(7)最后交易日條款。指期貨合約停止買賣的最后截止日期。
每種期貨合約都有一定的月份限制，到了合約月份的一定日期，就要停止合約的買賣，準(zhǔn)備進(jìn)行實(shí)物交割。例如，大連商品交易所規(guī)定，大豆期貨的最后交易日為合約月份的第十個交易日。
現(xiàn)附大連商品交易所黃大豆1號期貨合約供參考。 交易品種 黃大豆1號 交易單位 10噸/手 報(bào)價單位 人民幣 最小變動價位 1元/噸 漲跌停板幅度 上一交易日結(jié)算價的3% 合約交割月份 1,3,5,7,9,11 交易時間 每周一至周五上午9:00~11:30，下午13:30~15:00 最后交易日 合約月份第十個交易日 最后交割日 最后交易日后七日（遇法定節(jié)假日順延） 交割等級 具體內(nèi)容見附表 交割地點(diǎn) 大連商品交易所指定交割倉庫 交易保證金 合約價值的5% 交易手續(xù)費(fèi) 4元/手 交割方式 集中交割 交易代碼 A 上市交易所 大連商品交易所 （二）期貨交易：是指在期貨交易所內(nèi)集中買賣期貨合約的交易活動。
期貨交易的全過程可以概括為開倉、持倉、平倉或?qū)嵨锝桓睢? 開倉，是指交易者新買入或新賣出一定數(shù)量的期貨合約，例如，你可賣出10手大豆期貨合約，當(dāng)這一筆交易是你的第一次買賣時，就被稱為開倉交易。
在期貨市場上，買入或賣出一份期貨合約相當(dāng)于簽署了一份遠(yuǎn)期交割合同。開倉之后尚沒有平倉的合約，叫未平倉合約或者平倉頭寸，也叫持倉。
開倉時，買入期貨合約后所持有的頭寸叫多頭頭寸，簡稱多頭；賣出期貨合約后所持有的頭寸叫空頭頭寸，簡稱空頭。 如果交易者將這份期貨合約保留到最后交易日結(jié)束，他就必須通過實(shí)物交割來了結(jié)這筆期貨交易，然而，進(jìn)行實(shí)物交割的是少數(shù)。
大約99%的市場參與者都在最后交易日結(jié)束之前擇機(jī)將買入的期貨合約賣出，或?qū)①u出的期貨合約買回，即通過筆數(shù)相等、方向相反的期貨交易來對沖原有的期貨合約，以此了結(jié)期貨交易，解除到期進(jìn)行實(shí)物交割的義務(wù)。舉例而言，如果你賣出大豆2000年5月合約10手，那么，你就應(yīng)在2000年5月到期前，買進(jìn)10手同一個合約來對沖平倉，這樣，一開一平，一個交易過程就結(jié)束了。
這就象財(cái)務(wù)做帳一樣，同一筆資金進(jìn)出一次，帳就做平了。這種買回已賣出合約，或賣出已買入合約的行為就叫平倉。
交易者開倉之后可以選擇兩種方式了結(jié)期貨合約：要么擇機(jī)平倉，要么保留至最后交易日并進(jìn)行實(shí)物交割。 期貨交易者在買賣期貨合約時，可能盈利，也可能發(fā)生虧損。
那么，從交易者自己的角度看，什么樣交易是盈利的？什么樣的交易是虧損的？請看一個例子，比如，你選擇了1手大豆合約的買賣。你以2188元/噸的價格賣出明年5月份交割的1手大豆合約。
這時，你所處的交易部位就被稱為“空頭”部位，你現(xiàn)在可以說你是一位“賣空者”或者說你賣空1手大豆合約。 當(dāng)你成為空頭時，你有兩種選擇。
一種是一直到合約的期滿都保持空頭部位，交割時，你在現(xiàn)貨市場買入10噸大豆并提交給合約的買方。如果你能。
2.期貨的基礎(chǔ)知識
1、什么是期貨？
所謂期貨，一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。這個標(biāo)的物，又叫基礎(chǔ)資產(chǎn)，對期貨合約所對應(yīng)的現(xiàn)貨，可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個金融工具，如外匯、債券，還可以是某個金融指標(biāo)，如三個月同業(yè)拆借利率或股票指數(shù)。期貨合約的買方，如果將合約持有到期，那么他有義務(wù)買入期貨合約對應(yīng)的標(biāo)的物；而期貨合約的賣方，如果將合約持有到期，那么他有義務(wù)賣出期貨合約對應(yīng)的標(biāo)的物（有些期貨合約在到期時不是進(jìn)行實(shí)物交割而是結(jié)算差價，例如股指期貨到期就是按照現(xiàn)貨指數(shù)的某個平均來對在手的期貨合約進(jìn)行最后結(jié)算）。當(dāng)然期貨合約的交易者還可以選擇在合約到期前進(jìn)行反向買賣來沖銷這種義務(wù)。
廣義的期貨概念還包括了交易所交易的期權(quán)合約。大多數(shù)期貨交易所同時上市期貨與期權(quán)品種。
2、期貨有哪些種類？什么是股指期貨？什么是利率期貨？什么是外匯期貨？
期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。商品期貨中主要品種可以分為農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨（包括基礎(chǔ)金屬與貴金屬期貨）、能源期貨三大類；金融期貨中主要品種可以分為外匯期貨、利率期貨（包括中長期債券期貨和短期利率期貨）和股指期貨。所謂股指期貨，就是以股票指數(shù)為標(biāo)的物的期貨。雙方交易的是一定期限后的股票指數(shù)價格水平，通過現(xiàn)金結(jié)算差價來進(jìn)行交割。
所謂利率期貨是指以債券類證券為標(biāo)的物的期貨合約， 它可以回避銀行利率波動所引起的證券價格變動的風(fēng)險。利率期貨的種類繁多，分類方法也有多種。通常，按照合約標(biāo)的的期限， 利率期貨可分為短期利率期貨和長期利率期貨兩大類。
所謂外匯期貨，是指以匯率為標(biāo)的物的期貨合約，用來回避匯率風(fēng)險。它是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種。目前，外匯期貨交易的主要品種有：美元、英鎊、德國馬克、日元、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亞元、法國法郎、荷蘭盾等。從世界范圍看，外匯期貨的主要市場在美國。
期 貨 商品期貨 農(nóng)產(chǎn)品期貨
金屬期貨（基礎(chǔ)金屬期貨、貴金屬期貨）
能源期貨
金融期貨 外匯期貨
利率期貨（中長期債券期貨、短期利率期貨）
3、股指期貨與股票相比，有哪些不同點(diǎn)？
股指期貨與股票相比，有幾個非常鮮明的特點(diǎn)，這對股票投資者來說尤為重要：
(1)、期貨合約有到期日，不能無限期持有。
股票買入后可以一直持有，正常情況下股票數(shù)量不會減少。但股指期貨都有固定的到期日，到期就要摘牌。因此交易股指期貨不能象買賣股票一樣，交易后就不管了，必須注意合約到期日，以決定是提前了結(jié)頭寸，還是等待合約到期（好在股指期貨是現(xiàn)金結(jié)算交割，不需要實(shí)際交割股票），或者將頭寸轉(zhuǎn)到下一個月。
(2)、期貨合約是保證金交易，必須每天結(jié)算
股指期貨合約采用保證金交易，一般只要付出合約面值約10-15%的資金就可以買賣一張合約，這一方面提高了盈利的空間，但另一方面也帶來了風(fēng)險，因此必須每日結(jié)算盈虧。買入股票后在賣出以前，賬面盈虧都是不結(jié)算的。但股指期貨不同，交易后每天要按照結(jié)算價對持有在手的合約進(jìn)行結(jié)算，賬面盈利可以提走，但賬面虧損第二天開盤前必須補(bǔ)足（即追加保證金）。而且由于是保證金交易，虧損額甚至可能超過你的投資本金，這一點(diǎn)和股票交易不同。
(3)、期貨合約可以賣空
股指期貨合約可以十分方便地賣空，等價格回落后再買回。股票融券交易也可以賣空，但難度相對較大。當(dāng)然一旦賣空后價格不跌反漲，投資者會面臨損失。
(4)、市場的流動性較高。
有研究表明，指數(shù)期貨市場的流動性明顯高于股票現(xiàn)貨市場。如在1991年，F(xiàn)TSE-100指數(shù)期貨交易量就已達(dá)850億英鎊。
(5)、股指期貨實(shí)行現(xiàn)金交割方式
期指市場雖然是建立在股票市場基礎(chǔ)之上的衍生市場，但期指交割以現(xiàn)金形式進(jìn)行，即在交割時只計(jì)算盈虧而不轉(zhuǎn)移實(shí)物，在期指合約的交割期投資者完全不必購買或者拋出相應(yīng)的股票來履行合約義務(wù)，這就避免了在交割期股票市場出現(xiàn)“擠市”的現(xiàn)象。
(6)、一般說來，股指期貨市場是專注于根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)資料進(jìn)行的買賣，而現(xiàn)貨市場則專注于根據(jù)個別公司狀況進(jìn)行的買賣。
3.關(guān)于期貨的入門知識
一定時期的連續(xù)價格，只是參考，不能操作.要做只做后面有年月份的合約.期貨是一個很有前景的市場，它要比股票好操作一些，而且對現(xiàn)貨的指導(dǎo)作用是其它投資不可比擬的，山東魯證期貨公司是山東和河北最大的期貨公司在這里你用一萬塊錢可以做十萬塊錢的生意，如果做的不好最多虧掉你那一萬，如果做的還可以，那你的資金隨時可以翻倍。
這就是以小搏大。對這方面有興趣可以聯(lián)系我，5萬就可以做期貨。
我這有很全面的資料，qq:346943544電話：15315110575期貨和股票的區(qū)別：股票與期貨的差別在于：1、期貨的保證金交易方式將你股市資金的功能至少放大十倍，一萬塊錢的股票，你得交易一萬才能買到；一萬塊錢的期貨你只需要交10%即一千塊錢就能買到。所以你一萬的資金，可以當(dāng)十萬來投資。
2、期貨可以做空，在同一張K線圖上，股票只能做上漲掙錢。下跌只能等待。
期貨下跌可以做空，先高價10塊賣出，然后跌下來5塊低價買回來，一樣掙到了5差價。3、期貨是T+0，買進(jìn)之后可以立即賣出，一天可做許多個來回。
這樣增加了交易機(jī)會，同時錯了可以立即止損。4、期貨市場機(jī)會更多，可以做多做空，就比股市增加了一倍的機(jī)會，再加上資金的10倍放大，可以簡單的說期貨比股市機(jī)會多20倍。
5、期貨真的風(fēng)險很大嗎 ？期貨的確有風(fēng)險，但絕對沒有人們想象的那么大。期貨市和股市風(fēng)險相同，最多就是賠光，只是期貨操作不當(dāng)或是不止損，賠光的時間要比股市短。
股市也一樣可以慢慢賠光。6、商品期貨的行情比股票行情更容易把握，期貨品種少，到目前只有10幾個品種，而股票有兩千多家，其次商品價格的漲跌是更純粹的供求規(guī)律在起作用，不象影響股票價格的因素那么復(fù)雜和多變。
7、同一張K線圖，股票和期貨看法相同，股票只能做向上，期貨可以做上下。所以機(jī)會更多，價格漲跌10%股票掙10%，期貨就掙翻翻。
所以期貨市場機(jī)會更多，掙錢的幅度更大。股票和期貨看技術(shù)分析是一樣的，掙錢的原理是一樣的。
期貨市場更有利于散戶，因?yàn)槠谪浛梢砸孕〔┐?，放大十倍的資金。只要方法正確，期貨成功的時間更短。
參與期貨交易的基本程序一.開戶仔細(xì)閱讀并理解《期貨交易風(fēng)險說明書》，對期貨交易的風(fēng)險要做到心里有數(shù)。簽署《期貨經(jīng)紀(jì)合同》以及《期貨市場投資者開戶登記表》，確立客戶與期貨經(jīng)紀(jì)公司間的經(jīng)紀(jì)關(guān)系。
期貨經(jīng)紀(jì)公司即向各期貨交易所申請客戶的交易編碼（類似于股票交易中的股東代碼）和統(tǒng)一分配客戶資金賬號。《期貨經(jīng)紀(jì)合同》中最重要的兩點(diǎn)是，明確了交易指定人，約定出金時的印鑒和出金方式。
遠(yuǎn)程客戶，可網(wǎng)上辦理。二.入金、出金客戶的資金只能在客戶指定的銀行結(jié)算賬戶與其期貨賬戶間轉(zhuǎn)移；客戶可在網(wǎng)上通過銀期轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)自助辦理。
三.交易方式國內(nèi)期貨交易委托方式有：書面委托下單、自助終端委托下單、網(wǎng)上自助委托下單、電話委托下單。我國期貨交易競價方式為計(jì)算機(jī)撮合成交的競價方式，這與股票是一致的，并遵循價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則；在出現(xiàn)漲跌停板的情況時，則要遵循平倉優(yōu)先的原則。
四.結(jié)算每天交易結(jié)束后，期貨公司對客戶期貨賬戶進(jìn)行無負(fù)債結(jié)算，即根據(jù)當(dāng)日交易結(jié)果對交易保證金、盈虧、手續(xù)費(fèi)、出入金、交割貨款和其他相關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行的計(jì)算、劃撥，客戶賬戶所有交易及資金情況都能通過電腦自助查詢。期貨的“強(qiáng)行平倉”就是根據(jù)每天的賬戶情況來定的，當(dāng)賬戶中客戶權(quán)益小于賬戶中頭寸所需保證金時（也就是賬戶出現(xiàn)負(fù)數(shù)時），期貨公司就要求客戶在規(guī)定時間內(nèi)補(bǔ)足差額，否則，期貨公司有權(quán)部分或全部平倉賬單中的頭寸。
五.賬單確認(rèn)客戶對當(dāng)日交易賬戶中記載事項(xiàng)有異議的（遠(yuǎn)程客戶可通過網(wǎng)上查詢），應(yīng)當(dāng)在下一交易日開市前向期貨經(jīng)紀(jì)公司提出書面異議；客戶對交易賬戶記載事項(xiàng)無異議的，視為對交易結(jié)算的自動確認(rèn)。六.銷戶客戶不需要保留其資金賬戶時，在對其資金賬戶所有交易和資金進(jìn)出確認(rèn)無誤，且資金賬戶中無資金和持倉，填寫《銷戶申請表》，即可辦理銷戶。
遠(yuǎn)程客戶可以用約定方式異地辦理。參與期貨交易的基本條件1.國家法律、法規(guī)允許的任何自然人和法人。
2.有承擔(dān)風(fēng)險的能力和心理準(zhǔn)備。期貨市場是高風(fēng)險、高回報(bào)的市場，在期望得到的高回報(bào)前，應(yīng)考慮清楚自己是否具有風(fēng)險承受能力，參與期貨的資金應(yīng)該是自己“虧得起”的錢，切忌借錢做期貨。
3.選擇合法、正規(guī)的期貨公司。首先，合法的期貨公司應(yīng)執(zhí)有國家工商行政管理總局頒發(fā)的《工商營業(yè)執(zhí)照》和中國證監(jiān)會頒發(fā)的《期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可證》；其次公司運(yùn)作規(guī)范，資信良好也是應(yīng)該考慮的重要因素。
4.選好居間人。這是針對不愿自己交易的投資者而言的。
所謂“居間人”，就是幫助投資者收集相關(guān)信息，提供買賣建議的人，他們以收取傭金等方式作為報(bào)酬。投資者與居間人的關(guān)系屬私下約定的，因此選擇居間人應(yīng)充分考慮其道德水平、專業(yè)能力和操盤風(fēng)格是否適合你。
反過來，也應(yīng)該讓居間人了解你的風(fēng)險偏好度和承受能力，使居間人達(dá)到最佳工作狀態(tài)。在期貨市場中，很大部分成交量是由居間人完成的。
從我們了解的實(shí)際情況來看，的確有一些十分優(yōu)秀的專業(yè)居間人。
4.期貨入門知識
常見名詞——交易所部分 頭寸： 是一種市場約定，既未進(jìn)行對沖處理的買或賣期貨合約數(shù)量。
對買進(jìn)者，稱處于多頭頭寸；對賣出者，稱處于空頭頭寸。 賣空： 看跌價格并賣出期貨合約稱賣空。
期貨貼水與期貨升水： 在某一特定地點(diǎn)和特定時間內(nèi)，某一特定商品的期貨價格高于現(xiàn)貨價格稱為期貨升水；期貨價格低于現(xiàn)貨價格稱為期貨貼水。 正向市場：在正常情況下，期貨價格高于現(xiàn)貨價格。
反向市場：在特殊情況下，期貨價格低于現(xiàn)貨價格。 持倉：交易者手中持有合約稱為持倉。
斬倉：在交易中，所持頭寸與價格走勢相反，為防止虧損過多而采取的平倉措施。 牛市：處于價格上漲期間的市場。
熊市：處于價格下跌期間的市場。 期權(quán)：是指某一標(biāo)的物的買賣權(quán)或選擇權(quán)，在某一限定時期內(nèi)按某一指定的價格買進(jìn)或賣出某一特定商品或合約的權(quán)利。
開倉：指期貨交易者買入或者賣出期貨合約的行為。 平倉：是指期貨交易者買入或者賣出與其所持期貨合約的品種、數(shù)量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約，了結(jié)期貨交易的行為。
持倉量：是指期貨交易者所持有的未平倉合約的數(shù)量。 持倉限額：是指期貨交易所對期貨交易者的持倉量規(guī)定的最高數(shù)額。
撮合成交：是指期貨交易所的計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)對交易雙方的交易指令進(jìn)行配對的過程。 最小變動價位：是指期貨合約的單位價格漲跌變動的最小值。
每日價格最大波動限制：是指期貨合約在一個交易日中的交易價格不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報(bào)價將被視為無效，不能成交。 期貨合約交割月份：是指期貨合約規(guī)定進(jìn)行實(shí)物交割的月份。
最后交易日：是指某一期貨合約在合約交割月份中進(jìn)行交易的最后一個交易日。 期貨合約的交易價格：是指該期貨合約的交割標(biāo)準(zhǔn)品在基準(zhǔn)交割倉庫交貨的含增值稅價格。
開盤價：是指某一期貨合約開市前五分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價產(chǎn)生的成交價格。集合競價未產(chǎn)生成交價格的， 以集合競價后第一筆成交價為開盤價。
收盤價：是指某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價格。 當(dāng)日結(jié)算價：是指某一期貨合約當(dāng)日成交價格按照成交量的加權(quán)平均價。
當(dāng)日無成交價格的，以上一交易日的結(jié)算價作為當(dāng)日結(jié)算價。 漲跌停板：當(dāng)某一期貨合約在某一交易日收盤前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價位的買入（賣出）申報(bào)、沒有停板價位的賣出（買入）申報(bào)，或者一有賣出（買入）申報(bào)就成交、但未打開停板價位的情況。
成交價格：交易所計(jì)算機(jī)自動撮合系統(tǒng)將買賣申報(bào)指令以價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序， 當(dāng)買入價大于、等于賣出價則自動撮合成交。撮合成交價等于買入價（bp）、賣出價（sp）和前一成交價（cp）三者中居中的一個價格。
即： 當(dāng) bp≥sp≥cp， 則：最新成交價=sp bp≥cp≥sp， 則：最新成交價=cp cp≥bp≥sp， 則：最新成交價=bp 最高價：最高價是指一定時間內(nèi)某一期貨合約成交價中的最高成交價格。 最低價：最低價是指一定時間內(nèi)某一期貨合約成交價中的最低成交價格。
最新價：最新價是指某交易日某一期貨合約交易期間的即時成交價格。 漲跌：指某交易日某一期貨合約交易期間的最新價與上一交易日結(jié)算價之差。
最高買價：最高買價是指某一期貨合約當(dāng)日買方申請買入的即時最高價格。 最低賣價：最低賣價是指某一期貨合約當(dāng)日賣方申請賣出的即時最低價格。
申買量：申買量是指某一期貨合約當(dāng)日交易所交易系統(tǒng)中未成交的最高價位申請買入的下單數(shù)量。 申賣量：是指某一期貨合約當(dāng)日交易所交易系統(tǒng)中未成交的最低價位申請賣出的下單數(shù)量。
成交量：成交量是指某一合約在當(dāng)日交易期間所有成交合約的雙邊數(shù)量。 持倉量：持倉量是指期貨交易者所持有的未平倉合約的雙邊數(shù)量。
限價指令：指執(zhí)行時必須按限定價格或更好價格成交的指令 取消指令：指投資者要求將某一指定指令取消的指令。 開盤集合競價：在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行，其中前4分鐘為期貨合約買、賣指令申報(bào)時間，后1分鐘為集合競價撮合時間。
集合競價最大成交量原則：即以此價格成交能夠得到最大成交量。高于集合競價產(chǎn)生的價格的買入申報(bào)全部成交；低于集合競價產(chǎn)生的價格的賣出申報(bào)全部成交；等于集合競價產(chǎn)生的價格的買入或賣出申報(bào)，根據(jù)買入申報(bào)量和賣出申報(bào)量的多少，按少的一方的申報(bào)量成交。
若有多個價位滿足最大成交量原則，則開盤價取與前一交易日結(jié)算價最近的價格。 新上市合約的掛盤基準(zhǔn)價：由交易所確定并提前公布。
掛盤基準(zhǔn)價是確定新上市合約第一天交易漲跌停板的依據(jù)。 交易編碼：是指會員按照本細(xì)則編制的用于客戶進(jìn)行期貨交易的專用代碼。
強(qiáng)制減倉：是指交易所將當(dāng)日以漲跌停板價申報(bào)的未成交平倉報(bào)單，以當(dāng)日漲跌停板價與該合約凈持倉盈利客戶（或非期貨公司會員，下同）按持倉比例自動撮合成交。 合約單位凈持倉盈虧：是指客戶該合約的單位凈持倉按其凈持倉方向的持倉均價與當(dāng)日結(jié)算價之差計(jì)算的盈虧。
凈持倉方向的持倉均價：是指客戶該合約凈持倉方向的所有持倉的實(shí)際成交價按其成交量的加權(quán)平均價。 風(fēng)險警示制度：當(dāng)交易所認(rèn)為必要時，可以分別或同時采取要求報(bào)告情況、談話提醒、。
5.期貨的基礎(chǔ)知識和概念
這些百度上都有啊，你去搜搜，呵呵
所謂期貨，一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。這個標(biāo)的物，又叫基礎(chǔ)資產(chǎn)，對期貨合約所對應(yīng)的現(xiàn)貨，可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個金融工具，如外匯、債券，還可以是某個金融指標(biāo)，如三個月同業(yè)拆借利率或股票指數(shù)。期貨合約的買方，如果將合約持有到期，那么他有義務(wù)買入期貨合約對應(yīng)的標(biāo)的物；而期貨合約的賣方，如果將合約持有到期，那么他有義務(wù)賣出期貨合約對應(yīng)的標(biāo)的物（有些期貨合約在到期時不是進(jìn)行實(shí)物交割而是結(jié)算差價，例如股指期貨到期就是按照現(xiàn)貨指數(shù)的某個平均來對在手的期貨合約進(jìn)行最后結(jié)算）。當(dāng)然期貨合約的交易者還可以選擇在合約到期前進(jìn)行反向買賣來沖銷這種義務(wù)。
廣義的期貨概念還包括了交易所交易的期權(quán)合約。大多數(shù)期貨交易所同時上市期貨與期權(quán)品種。
1、期貨交易的雙向性：期貨交易與股市的一個最大區(qū)別就期貨可以雙向交易，期貨可以買空也可賣空。價格上漲時可以低買高賣，價格下跌時可以高賣低補(bǔ)。做多可以賺錢，而做空也可以賺錢，所以說期貨無熊市。
【在熊市中，股市會蕭條而期貨市場卻風(fēng)光依舊，機(jī)會依然】
2、期貨交易的費(fèi)用低：對期貨交易國家不征收印花稅等稅費(fèi)，唯一費(fèi)用就是交易手續(xù)費(fèi)。國內(nèi)三家交易所目前手續(xù)在萬分之二、三左右，加上經(jīng)紀(jì)公司的附加費(fèi)用，單邊手續(xù)費(fèi)亦不足交易額的千分之一。
【低廉的費(fèi)用是成功的一個保證】
3、期貨交易的杠桿作用：
杠桿原理是期貨投資魅力所在。期貨市場里交易無需支付全部資金，目前國內(nèi)期貨交易有時需要支付5%保證金（視情況而定）即可獲得未來交易的權(quán)利。
由于保證金的運(yùn)用，原本行情被以十余倍放大。我們假設(shè)某日銅價格封漲停（期貨里漲停僅為上個交易日的3%），操作對了，我們的資金利潤率達(dá)60%(3%÷5%)之巨，是股市漲停板的6倍。
【有機(jī)會才能賺錢】
4、"T+0"交易機(jī)會翻番：期貨是"T+0"的交易，使您的資金應(yīng)用達(dá)到極致，您在把握趨勢后，可以隨時交易，隨時平倉。
【方便的進(jìn)出可以增加投資的安全性】
5、期貨是零和市場但大于負(fù)市場：期貨是零和市場，期貨市場本身并不創(chuàng)造利潤。在某一時段里，不考慮資金的進(jìn)出和提取交易費(fèi)用，期貨市場總資金量是不變的，市場參與者的盈利來自另一個交易者的虧損
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6.期貨入門基礎(chǔ)知識,新手學(xué)習(xí)怎么炒期貨
炒期貨要學(xué)習(xí)的入門知識太多，比如期貨法規(guī)、期貨基礎(chǔ)、期貨品種、交易規(guī)則等等。如果你是新手那么你就必須從最簡單的開始學(xué)習(xí)，然后再對期貨交易有一個基本的了解才能開始炒期貨。
簡單介紹：
期貨開戶，即投資者開設(shè)期貨賬戶和資金賬戶的行為。證監(jiān)會對于期貨投資者的開戶資金下限并沒有明文規(guī)定，開戶資金隨期貨公司規(guī)模的不同和交易方式的不同，各公司對開戶資金的要求都有一定的浮動空間。
隨著銀期轉(zhuǎn)賬、期證轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)的逐漸增多，客戶可以自由地在銀行賬戶、證券賬戶、期貨賬戶之間轉(zhuǎn)移資金。我們以銀河期貨為例對期貨開戶做一個說明。銀河期貨的開戶分為兩種方式，一種是手機(jī)端開戶另一種是PC端開戶。
需要的資料有：身份證：本人有效期內(nèi)的中華人民共和國居民二代身份證；銀行卡：銀行的借記卡（中行、農(nóng)行、工行、交行、建行、招商、浦發(fā)、光大、興業(yè)）。
手寫簽名拍照。資料準(zhǔn)備齊全后就可以根據(jù)銀河期貨開戶流程進(jìn)行開戶，非常簡單便捷。官網(wǎng)就能直接開，開戶完成后完成一筆銀期轉(zhuǎn)賬（從銀行卡里轉(zhuǎn)錢到期貨賬戶）便可進(jìn)行之后的期貨交易了。
期貨交易時間一般是：周一至周五；具體時段為：上午9:30到11:30；下午1:30到3:00；夜盤：21:00到次日凌晨2:30。早上10:15到10:30休盤15分鐘。
不同的期貨交易所期貨交易時間不同，具體時間節(jié)點(diǎn)要根據(jù)所在期貨交易所的時間表。漲跌停板的成交原則：當(dāng)以漲跌停板價格成交時，成交實(shí)行平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先的原則；交割月份漲跌停板：大商所所有品種在交割月份的漲跌停板幅度為6%（上交所、鄭商所無特別規(guī)定）；漲跌停板幅度為合約規(guī)定漲跌停板幅度的倍數(shù)。
擴(kuò)展資料
期貨合約的商品品種、交易單位、合約月份、保證金、數(shù)量、質(zhì)量、等級、交貨時間、交貨地點(diǎn)等條款都是既定的，是標(biāo)準(zhǔn)化的，唯一的變量是價格。期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)通常由期貨交易所設(shè)計(jì)，經(jīng)國家監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批上市。
期貨合約是在期貨交易所組織下成交的，具有法律效力，而價格又是在交易所的交易廳里通過公開競價方式產(chǎn)生的；國外大多采用公開叫價方式，而我國均采用電腦交易。
期貨合約的履行由交易所擔(dān)保，不允許私下交易。
期貨合約可通過交收現(xiàn)貨或進(jìn)行對沖交易來履行或解除合約義務(wù)。
參考資料：搜狗百科-期貨
7.期貨基礎(chǔ)知識有哪些
你好，期貨的知識很多， 期貨基礎(chǔ) 這本書有詳解的，不同的章節(jié)講述的內(nèi)容不同的，第一章 期貨市場概述第一節(jié) 期貨市場的形成和發(fā)展主要掌握：期貨市場的形成；期貨市場相關(guān)范疇；期貨市場的發(fā)展。
第二節(jié) 期貨交易的特征主要掌握：期貨交易的基本特征；期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別；期貨交易與遠(yuǎn)期現(xiàn)貨交易的區(qū)別；期貨交易與證券交易的區(qū)別。第三節(jié) 期貨市場的功能與作用主要掌握：期貨市場的功能；規(guī)避風(fēng)險功能及其機(jī)理；價格發(fā)現(xiàn)功能及其機(jī)理；期貨市場的作用。
第四節(jié) 中外期貨市場概況主要掌握：外國期貨市場；國內(nèi)期貨市場。第二章 期貨市場的構(gòu)成第一節(jié) 期貨交易所主要掌握：期貨交易所的性質(zhì)與職能；會員制與公司制；我國期貨交易所概況、組織形式與會員管理。
第二節(jié) 期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)主要掌握：期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的性質(zhì)與職能、組織形式；期貨結(jié)算制度；我國期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)與期貨結(jié)算制度。第三節(jié) 期貨中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)主要掌握：期貨公司的職能、公司類型、機(jī)構(gòu)設(shè)置；我國期貨公司機(jī)構(gòu)設(shè)置、法人治理結(jié)構(gòu)與風(fēng)險控制體系；介紹經(jīng)紀(jì)商、期貨保證金存管銀行、交割倉庫等其他期貨中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)的作用。
第四節(jié) 期貨交易者主要掌握：期貨交易者的分類；國際期貨市場的主要機(jī)構(gòu)投資者。第三章 期貨交易制度與合約第一節(jié) 期貨合約主要掌握：期貨合約的概念；期貨合約標(biāo)的選擇；期貨合約的主要條款及設(shè)計(jì)依據(jù)。
第二節(jié) 期貨市場基本制度主要掌握： 保證金制度 ； 當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度 ； 漲跌停板制度 ； 持倉限額及大戶報(bào)告制度；強(qiáng)行平倉制度；信息披露制度。第三節(jié) 期貨交易流程主要掌握： 交易流程；開戶流程；交易指令的內(nèi)容；常用交易指令；指令下達(dá)方式；競價方式；結(jié)算的概念與程序； 結(jié)算公式與應(yīng)用 ；交割的概念及作用；實(shí)物交割方式與交割結(jié)算價的確定；實(shí)物交割的流程；標(biāo)準(zhǔn)倉單的概念及形式；現(xiàn)金交割。
第四章 套期保值第一節(jié) 套期保值概述主要掌握：套期保值定義；套期保值的實(shí)現(xiàn)條件；套期保值者的定義；套期保值者的特點(diǎn)；套期保值的種類。第二節(jié) 套期保值的應(yīng)用主要掌握：賣出套期保值的應(yīng)用情形及操作；買入套期保值的應(yīng)用情形及操作。
第三節(jié) 基差與套期保值效果主要掌握：完全套期保值與不完全套期保值的含義；基差的概念；影響基差的因素；基差與正反向市場的關(guān)系；基差的變動；基差變動與套期保值效果的關(guān)系；套期保值有效性的衡量。第四節(jié) 套期保值操作的擴(kuò)展及注意事項(xiàng)主要掌握：套期保值操作的擴(kuò)展；期轉(zhuǎn)現(xiàn)；期現(xiàn)套利；基差交易；企業(yè)開展套期保值業(yè)務(wù)的注意事項(xiàng)。
第五章 期貨投機(jī)與套利交易第一節(jié) 期貨投機(jī)交易主要掌握：期貨投機(jī)定義；期貨投機(jī)與套期保值以及股票投機(jī)的區(qū)別；期貨投機(jī)者類型；期貨投機(jī)的作用和操作方法。第二節(jié) 期貨套利概述主要掌握：期貨套利的概念和分類；期貨套利與投機(jī)區(qū)別；期貨套利的作用。
第三節(jié) 期貨套利交易策略主要掌握：期貨價差的定義；價差的變化；價差套利的盈虧計(jì)算；套利交易指令；各種價差套利的操作及分析方法；期貨套利操作的注意要點(diǎn)；程序化交易的概念；程序化交易系統(tǒng)的形式與設(shè)計(jì)。第六章 期貨價格分析第一節(jié) 期貨行情解讀主要掌握：期貨行情表解讀；K線圖、竹線圖、分時圖等 期貨行情圖解讀。
第二節(jié) 期貨價格的基本分析主要掌握：基本分析的含義及其特點(diǎn)；需求分析；供給分析；影響供求的其他因素；供求與均衡價格之間的關(guān)系。第三節(jié) 期貨價格的技術(shù)分析主要掌握：技術(shù)分析的含義； 基本分析與技術(shù)分析比較； 趨勢分析、形態(tài)分析、主要指標(biāo)分析；成交量和持倉量、期貨價格之間的關(guān)系；波浪理論。
第七章 外匯期貨第一節(jié) 外匯與外匯期貨概述主要掌握：外匯的概念；匯率及其標(biāo)價方法；外匯風(fēng)險的分類；外匯期貨的概念；外匯期貨產(chǎn)生和發(fā)展的歷程；外匯期貨交易與遠(yuǎn)期外匯交易；外匯保證金交易的區(qū)別與聯(lián)系；芝加哥商業(yè)交易所主要外匯期貨合約。第二節(jié) 影響匯率的因素主要掌握：基本經(jīng)濟(jì)因素；宏觀經(jīng)濟(jì)政策因素；中央銀行干預(yù)、政治因素、外匯儲備等影響匯率走勢的各種因素。
第三節(jié) 外匯期貨交易主要掌握外匯期貨套期保值；投機(jī)和套利的種類及其運(yùn)用方法。第八章 利率期貨第一節(jié) 利率期貨概述主要掌握：利率期貨概念、標(biāo)的及種類；利率期貨的產(chǎn)生和發(fā)展；利率期貨價格波動影響因素；國際期貨市場主要利率期貨合約。
第二節(jié) 利率期貨的報(bào)價與交割主要掌握：美國市場短期利率期貨報(bào)價方式；美國市場中長期利率期貨的報(bào)價與交割。第三節(jié) 利率期貨交易主要掌握：利率期貨套期保值交易策略及應(yīng)用；利率期貨投機(jī)與套利交易。
第九章 股指期貨和股票期貨第一節(jié) 股票指數(shù)與股指期貨主要掌握： 股票指數(shù)的概念；主要股票指數(shù)； 股票市場風(fēng)險；股指期貨；股指期貨與股票交易的區(qū)別。第二節(jié) 滬深300股指期貨的基本制度規(guī)則主要掌握： 滬深300股指期貨合約條款內(nèi)容；滬深300股票指數(shù)的編制；滬深300股指期貨交易規(guī)則；股指期貨投資者適當(dāng)性制度。
第三節(jié) 股指期貨套期保值交易主要掌握：單個股票的β系數(shù)和股票組合的β系數(shù)；最佳套期保值比率； 股指期貨套期保值中合約數(shù)量的確定； 股指期貨賣出。
